Tiempo Para Ejercitar Las Opciones Sobre Acciones Después De La Terminación

Eventos de Empleo: Terminación myStockOptions Equipo editorial Ya sea que se espere o no, la pérdida de empleo es un trastorno que le da mucho que pensar. Sin embargo, como despejar su escritorio, no se olvide de su compensación de acciones. Demasiados empleados que han salido han perdido ganancias potenciales valiosas porque no eran conscientes de las reglas posteriores a la terminación de sus subvenciones de acciones. Equipo Editorial de myStockOptions En medio del trastorno de la pérdida de empleo, no olvide su compensación de acciones. Este artículo cubre aspectos importantes de la terminación de trabajo que se aplican a todas las donaciones de acciones. Alisa J. Baker Podcast incluyó la Parte 3 de esta serie de artículos que revisa los pasos que debe tomar para preservar sus derechos patrimoniales en o antes de la terminación de su empleo y en cualquier acuerdo de separación. El impacto depende de sus acuerdos específicos, los planes generales de la compañía y las políticas, y en muchos casos la razón de la terminación. Bruce Brumberg Su acuerdo de subvención de acciones puede tener una disposición que no sólo recuperar sus ganancias si deja de trabajar para un competidor, pero también le impiden tomar un trabajo en esa empresa. Como se explica en este artículo, este tipo de provisiones, denominadas cláusulas restrictivas. Pueden acaparar acuerdos de subvención para opciones sobre acciones, acciones restringidas y acciones de rendimiento. Richard Friedman Podcast incluido Obtener una idea de lo que debe, y no debe, esperar en los términos de su opción de compra de acciones. Una encuesta importante de las compañías examina las tendencias en los programas de consolidación de derechos, las reglas de ejercicio posteriores a la terminación y otras características del plan. Para proteger sus subvenciones pendientes y evitar problemas cuando abandone su trabajo, debe saber las respuestas a las siguientes preguntas. Si su opción fue concedida con un horario clasificado de la consolidación, se le permite ejercer la parte adquirida de la concesión de la opción, pero lo más comúnmente usted pierde el resto. Si abandona la empresa antes de la fecha de adjudicación de acciones restringidas o RSU, normalmente pierde las acciones que no haya adquirido. Excepciones pueden ocurrir, dependiendo de. Usted continuará comprando acciones durante su empleo, pero su elegibilidad para participar en el plan termina. Cualquier fondo retenido de su salario será. Ninguna ley lo requiere. Es su obligación conocer estos detalles. Los casos judiciales demuestran que. La mayoría de las empresas planes de acciones se centran en la fecha de terminación, es decir, el actual. Ninguna ley le otorga derechos especiales en sus opciones sobre acciones. En la mayoría de los planes de opciones sobre acciones y acuerdos de subvención, un empleado cuya terminación se deriva de condiciones económicas desfavorables en general. En resumen, sí, suponiendo que esta terminación se hace por razones de buena fe, tales como reducción de negocios. La mayoría de los empleados están a voluntad, lo que significa. Las transacciones de empleados anteriores, independientemente de la razón de la terminación, siguen los mismos requisitos de retención e información que se aplican a. Las transacciones de empleados anteriores, independientemente de la razón de la terminación, siguen los mismos requisitos de retención e información que se aplican a. Usted puede intentar esto en su acuerdo de separación. Las empresas ocasionalmente lo hacen para todos los empleados en situaciones especiales. Pero. El período para el ejercicio de la opción depende del diseño de su plan de empleadores y de la razón de su terminación. Si las opciones no son ejercidas en la fecha especificada, se pierden. Casos de corte y datos de encuestas muestran que. A pesar de ser rehired es una gran noticia, la mala noticia es que las opciones no vencido o acciones restringidas / RSU fueron cancelados o perdidos cuando fue despedido, independientemente de la razón de la terminación. En cuanto a las opciones adquiridas. Por lo general, usted tendrá tiempo después de salir de la empresa para ejercer sus opciones. Sin embargo, algunas compañías. Por lo general, las reglas del plan de acciones sobrescriben a otros acuerdos realizados bajo el mismo. Con la aprobación de la junta, y tal vez también los accionistas, su empresa puede modificar las subvenciones pendientes de una manera que sea coherente con su plan de acciones. Sin embargo, debe evitar los escollos impositivos para usted y la empresa, tales como. Compruebe su plan de acciones para ver si se dirige a este tipo de desinversión (o spinoff), en el que sólo una pequeña división o filial se vende. Muchos planes. Los planes de acciones a menudo tienen disposiciones diferentes sobre los períodos de ejercicio posteriores a la terminación de las opciones adquiridas, sobre cualquier aceleración de la adquisición de derechos y sobre el tratamiento de las mismas. En su Encuesta de Diseño de Planes de Acciones de 2013, la Asociación Nacional de Profesionales de Planes de Acciones encontró que los siguientes tratamientos de opciones de terminación son más comunes. Las reglas no se aplican solamente a los oficios en el stock de su compañía mientras que usted está trabajando para la compañía. No Usualmente. El período de ejercicio posterior a la terminación comienza cuando usted. No unilateralmente. Aunque ninguna ley aborda específicamente esta cuestión, los tribunales han examinado. Los dividendos y los derechos de voto de los accionistas que van con acciones restringidas no. Usted podría erróneamente dejar que las opciones expiran sin ejercerlas. Usted no tiene sus opciones adquiridas por la vida. Sí. Bajo el Código de Rentas Internas, debe ejercer una ISO dentro de. A los fines de la ISO, una licencia de buena fe de más de tres meses puede constituir una terminación de empleo si. El Código de Rentas Internas es muy claro sobre los requisitos de un tratamiento fiscal favorable para las ISO. Entre otras condiciones. Las reglas de la Sección 16, incluyendo los requisitos de la Forma 4, se aplican hasta seis meses después. El contenido se proporciona como un recurso educativo. MyStockOptions no será responsable de ningún error o retraso en el contenido, ni de las acciones tomadas en su dependencia. Copyright copy 2000-2016 myStockPlan, Inc. myStockOptions es una marca registrada federal. No copie ni extraiga esta información sin el permiso expreso de myStockOptions. Póngase en contacto con editorsmystockoptions para obtener información sobre las licencias. Opciones de compra y el empleado terminado Una preocupación importante de los empleados de alto nivel terminados de su empleo es el destino de sus opciones sobre acciones. La cantidad en juego es a menudo varias veces el salario del empleado, y puede empequeñecer la cantidad de la separación que la compañía puede ofrecer. Por lo tanto, los ejecutivos deben tener una sólida comprensión de los acuerdos de opciones sobre acciones al negociar su estrategia de salida de una empresa privada. Una opción de compra de acciones es el derecho a comprar ciertas acciones en un momento determinado a un precio determinado, conocido como el precio de quotstrike. Las opciones sobre acciones pueden ser un componente importante del sistema de compensación global de una empresa y se usan para atraer, motivar y retener talentos Proporcionándoles un método para obtener una participación accionaria a largo plazo en una corporación. Las donaciones de opciones también pueden tener importantes ventajas fiscales para la corporación o el empleado. Las opciones sobre acciones compensatorias se dividen en dos categorías: opciones de acciones de incentivo (quotISO39squot) y opciones de acciones no calificadas (qu3NSO39squot). Las opciones sobre acciones de incentivo son opciones sobre acciones que cumplen ciertos requisitos del Código de Rentas Internas (quotCodequot). Las opciones sobre acciones que no califican bajo el Código, conocidas como opciones de acciones no calificadas, son más simples y más comunes. Las opciones sobre acciones han sido una parte omnipresente de la vida corporativa en la década de 1990 y, como se caracteriza por el Wall Street Journal se han convertido en la moneda de una nueva era corporativa. En los últimos cinco años, el valor anual de las opciones concedidas a los ejecutivos corporativos ha Quintuplicó a 45.6 mil millones. Pero los ejecutivos que sagazmente negociar opciones de acciones cuando sus carreras están en aumento puede vender a sí mismos corto cuando se les muestra la puerta y pidió firmar un acuerdo de separación. Incluso en un mercado de trabajo apretado, los ejecutivos de alto nivel de la empresa se arriesgan a encontrar un papel rosa en su escritorio. Si esto sucede, deben ser conscientes de que pueden ser capaces de renegociar los términos de los acuerdos de opción de compra existentes y que su empleador puede estar dispuesto a proporcionar indemnización por despido en forma de opciones de acciones adicionales. Dos casos recientes destacaron la importancia de las acciones, los planes de compra de acciones y las opciones sobre acciones como forma de compensación para los ejecutivos e incluso para los empleados de nivel inferior. En una decisión reciente de la Corte de Apelaciones del Noveno Circuito, Vizcaino v. Microsoft. 173 F.3d 713 (9 de enero de 1999), la Corte revocó una sentencia contra una clase de empleados temporales de Microsoft que alegaron que habían sido excluidos de manera improcedente del Plan de Compra de Acciones para Empleados de Microsoft calificado por impuestos. La Corte sostuvo que no eran contratistas independientes y por lo tanto pueden tener derecho a decenas de millones de dólares que habrían recibido como parte del ESPP. En un caso similar, Carter v. West Publishing. No. 97-2537, un tribunal de distrito federal de la Florida certificó una clase de hasta 144 ex empleadas de West Publishing, que supuestamente fueron excluidas de un plan de remuneración de acciones arbitrario debido a su género. Un ESOP es un plan de retiro que cubre todos los empleados de tiempo completo bajo el cual el empleador tiene acciones de la empresa en fideicomiso en los nombres de los empleados-participante, ESOPs están generalmente sujetos a la Ley de Ingresos de Seguridad del Retiro del Empleado de 1974 ). Sin embargo, a diferencia de las ESOP, las opciones sobre acciones de los empleados no son planes de jubilación y no se rigen por ERISA. Por el contrario, una opción de compra de acciones de los empleados es simplemente un derecho a comprar una determinada cantidad de acciones de la empresa a un precio determinado por un período de tiempo dado. No se hace referencia a las opciones sobre acciones de los empleados utilizando el acrónimo quotESOPquot. Estas son algunas sugerencias para los empleados de nivel ejecutivo para maximizar el uso de las opciones de acciones: Paracaídas de oro. El mejor momento para negociar las opciones sobre acciones es al comienzo del empleo, y los ejecutivos y sus abogados deben negociar el mejor contrato de trabajo posible, incluyendo los beneficios como las opciones sobre acciones y un paracaídas quotgolden. Como se ve a continuación, la definición de " Causa, cambio de control, quot y otras cuestiones pueden ser de importancia crítica. Obtener documentos relevantes. Las Opciones sobre Acciones se rigen por varios documentos, generalmente un Plan, un Acuerdo, y algunas veces Acuerdos del Acuerdo. Usted debe conservar todos estos documentos en un archivo separado y tenerlos disponibles para su abogado, junto con cualquier contrato de trabajo por separado, cuando se enfrenta a una posible terminación. Trate de renegociar. Las negociaciones de cesantía en nombre de ejecutivos de muy alto nivel a veces no sólo son motivadas por la terminación y posibles demandas legales, sino también por las relaciones personales entre el ejecutivo y el consejo de administración, incluyendo el deseo del directorio de ser percibido como quotfairquot y Su preocupación por su propio destino. En este contexto, especialmente, los ejecutivos terminados pueden ser capaces de renegociar los términos de sus acuerdos de opciones sobre acciones. Los planes de opciones de acciones calificados, o ISO39s, suelen estar sujetos a directrices estrictas que no pueden modificarse sin arriesgar el estado del beneficio fiscal del plan. Lo que no se entiende comúnmente, sin embargo, es que ISO39s a veces se puede convertir en planes de opciones de acciones no calificadas con el fin de proporcionar flexibilidad adicional en la elaboración de un plan de cesantía. Cambiar el período de ejercicio. La primera preocupación del empleado cuando se enfrenta a la terminación es que la ventana de tiempo en el que ejercer las opciones de acciones previamente adquiridas, el período de ejercicio de cotización, termina pronto después de la fecha de terminación. En algunos casos, el plan puede permitir hasta un año, pero la mayoría de permitir de un mes a 90 días, dependiendo de la razón de la terminación. Esto restringirá la capacidad del empleado para esperar a que el precio de las acciones aumente hasta cierto nivel, y puede no permitir suficiente tiempo para esperar un descenso cíclico. Por ejemplo, si la acción es quotunder waterquot (menos que el precio de ejercicio) durante los 30 días completos, las opciones no tienen ningún valor para el empleado. Por lo tanto, la extensión del período de ejercicio es una de las metas más importantes para un empleado terminado en la elaboración de un acuerdo de separación. Otra alternativa importante para extender el período de ejercicio, y un favorito de los ejecutivos en todas partes, es simplemente cambiar el precio de las opciones a un menor precio de ejercicio. Accelerated Vesting. Otra preocupación importante de los ejecutivos terminados es que, debido a su salida, perderán la valiosa futura adquisición de opciones sobre acciones bajo uno o más acuerdos de opciones sobre acciones. Estas son las opciones que ya han sido puestas en cotización pero que aún no están puestas. En esta situación, el empleado puede negociar la aceleración de la adquisición de ciertas opciones sobre acciones antes de salir. Las opciones sobre acciones pueden ser una forma efectiva y creativa de aumentar la indemnización por despido en caso de despido o reducción de personal. Es importante recordar, sin embargo, que no hay garantía de qué opciones valdrán, ya que depende enteramente del precio futuro de la acción. En el caso de una gran recesión económica, las opciones sobre acciones pueden llegar a ser menos valiosas que en la década anterior. De hecho, a menudo es preferible que el empleador ofrezca dinero adicional como indemnización en lugar de perder oportunidades de opciones de acciones al reducir el valor de las opciones a efectivo. Además, los empleadores pueden ser reacios a conceder opciones a los ejecutivos que abandonan la empresa debido al efecto sobre los empleados restantes, tanto en términos de moral como en términos de asignación de cantidades limitadas de acciones. Después de todo, se supone que las opciones motivan y recompensan a los empleados por su rendimiento futuro. Otra preocupación que puede tener un empleador con respecto a las solicitudes de modificación de un plan de opciones sobre acciones es la renuencia a modificar un plan de opciones sobre acciones es una renuencia a realizar cualquier modificación que deba ser aprobada por el consejo o comité de compensación de la empresa o puede ser reportada el segundo. Estos informes están abiertos al público ya menudo son seguidos por los medios financieros. Las personas jurídicas estatutarias tienen obligaciones de información bajo 167 16 o la Ley de Valores de 1934 siempre que reciban acciones u opciones sobre acciones como parte de un paquete de indemnización por despido. Los ejecutivos deben tener en cuenta los matices de sus planes de opciones sobre acciones cuando la negociación de los planes de indemnización esté abierta a la posibilidad de renegociar las opciones sobre acciones y determinar si el reajuste de precios, la extensión del período de ejercicio o la aceleración de la adquisición de opciones sobre acciones puede ser más ventajoso que un simple efectivo pago. Aunque no todos los empleadores están dispuestos a participar en una discusión de este tipo, la posible recompensa para el empleado puede ser significativa. TIPOS Y PITFALLS SOBRE PLANES DE OPCIONES DE ACCIONES Con las opciones de acciones el objetivo es permitir que los empleados se beneficien de aumentos en el valor de la empresa valores. Específicamente, la idea es que el empleado recibirá la diferencia entre: el precio de ejercicio de las opciones y el precio recibido de los empleados más tarde la venta de la acción. El consejo de administración establece la cantidad de acciones que se destinarán a las opciones, determinará de vez en cuando qué empleados recibirán las opciones y el precio de ejercicio, y si existe una obligación de recompra - determina periódicamente el valor de la acción De buena fe (salvo que, por supuesto, la acción se cotice públicamente). Las opciones sobre acciones de los empleados suelen ser de dos tipos: Opciones de acciones de incentivos (ISO) que deben cumplir con ciertos requisitos legales federales y Opciones de acciones no estatutarias (NSO). Una alternativa ampliamente utilizada que no involucra opciones de acciones es Phantom Stock (también conocida como Shadow Stock o como Stock Appreciation Rights o SARs, aunque técnicamente esta última es un poco diferente). Con Phantom Stock, un empleado no recibe acciones sino quotunits contractuales que permiten al empleado recibir pagos basados ​​en aumentos en el valor de la empresa. DIFERENCIAS ENTRE ISOs Y NSOs Una diferencia entre ISOs y NSOs es que las ISOs sólo pueden ser otorgadas a los empleados. Las OSN pueden otorgarse no sólo a los empleados, sino a contratistas independientes, directores no empleados y otros. La principal diferencia, sin embargo, entre ISOs y NSOs es la consecuencia fiscal para el empleado y la deducción fiscal para la empresa. ISOs son a menudo más favorables a los empleados en términos de impuestos, y NSOs son a menudo más favorable a la empresa. En general, las empresas en ciernes y en crecimiento que no han ido a público prefieren utilizar ISOs debido a los beneficios adicionales que proporcionan a los empleados. Además, si una empresa no espera tener ingresos sujetos a impuestos durante el período de opción de compra (porque, por ejemplo, se espera que los salarios y bonificaciones consuman todos los beneficios), una empresa ISO puede tener más sentido para la empresa ya que no sería capaz de aprovechar las deducciones NSO de todos modos. Con una ONS, el empleado es gravado en el momento en que ejerce la opción sobre la diferencia (quotspreadquot) entre la cantidad que el empleado pagó por la acción (el precio de ejercicio) y el valor de la acción en ese momento. (Por ejemplo, el empleado podría tener el derecho de comprar la acción a 2 por acción, pero la acción podría valer 3 por acción en el momento en que ejerció la opción, por lo que la cuota es de 1.) El empleado tiene que pagar impuestos En la propagación aunque no venda inmediatamente la acción, pero la sostiene. Además, con una ONS, el empleado es gravado a las tasas impositivas ordinarias sobre el diferencial. Esto, obviamente, puede ser difícil para el empleado si hay una propagación significativa y el empleado quiere mantener el stock en lugar de venderlo inmediatamente. Además, cuando el empleado ejerce una NSO, tanto la empresa como el empleado deben retener impuestos sobre el spread. (Un acuerdo de la ONS debe cubrir expresamente el tema de cómo se hará el pago de la parte de los empleados de la retención). Por otra parte, con una ONS la empresa recibe una deducción de impuestos igual a la cantidad de ingreso que el empleado reconoce en el spread . Por el contrario, con una ISO, el empleado NO paga impuestos en el momento en que se ejerce la opción mientras se cumplan ciertas condiciones. (Y ni el empleado ni la empresa paga la retención.) En cambio, el empleado es gravado sólo cuando él / ella vende la acción. Asimismo, si el empleado mantiene la acción al menos dos años a partir de la fecha de concesión y un año desde la fecha de ejercicio, el diferencial se grava al tipo de ganancias de capital más bajo. Por otro lado, la empresa no recibe ninguna deducción fiscal. Una excepción importante al tratamiento fiscal generalmente favorable que un ISO ofrece a los empleados es el Impuesto Mínimo Alternativo. El impuesto mínimo alternativo se aplica a cualquier diferencial entre el precio de ejercicio y el valor razonable de la acción en el momento en que se ejerce la opción. El impuesto mínimo alternativo es demasiado complicado para ser discutido aquí, pero generalmente afecta a las personas con ingresos superiores a 75.000 (aunque hay una serie de variaciones dependiendo de la situación fiscal individual de los empleados). Cualquier empleado con ingresos en ese rango debe obtener asesoramiento fiscal sobre sus opciones. Asumiendo que el Impuesto Mínimo Alternativo se aplica, un empleado puede querer asegurarse de que después de ejercer una opción él / ella vende suficiente cantidad de acciones para cubrir el Impuesto Mínimo Alternativo. Para que un plan de opciones sobre acciones califique como ISO, se deben cumplir los siguientes requisitos. La lista es importante porque si la empresa no quiere cumplir con ninguno de estos requisitos, debe considerar un plan de inventario NSO o Phantom Stock Plan. Para calificar como ISO, el plan debe cumplir los siguientes requisitos: Todos los participantes deben ser empleados de la empresa. Para que un empleado reciba tratamiento tributario de ganancias de capital, las acciones no pueden ser vendidas o transferidas en un plazo de 2 años a partir de la fecha de otorgamiento de la opción ni dentro de un año después del ejercicio de la opción y las opciones deben ser ejercidas a más tardar dentro de Tres meses de terminación del empleo. El plan debe designar el número total de acciones que se pueden emitir bajo el plan y los empleados (o clase de empleados) elegibles. Los accionistas de la empresa deben aprobar el plan dentro de los 12 meses anteriores o posteriores a la adopción del plan. Todas las opciones deben ser otorgadas dentro de los 10 años de la fecha en que se adoptó el plan, o la fecha en que el plan fue aprobado por los accionistas, lo que ocurra primero. Las opciones no podrán ejercerse por más de 10 años a partir de la fecha en que se concedieron. El precio de la opción no debe ser inferior al valor justo de mercado de la acción en el momento en que se concedió la opción. Las opciones no pueden ser transferibles excepto por muerte, y sólo pueden ser ejercitadas por el empleado al que se le concedieron las opciones (o su herencia). Ningún beneficiario de las opciones podrá poseer acciones que posean más del 10 por ciento del total del poder de voto combinado de todas las clases de acciones de la compañía o de cualquier compañía matriz o subsidiaria A MENOS QUE el precio de ejercicio de dichos empleados sea por lo menos 110 del valor justo de mercado de La acción Y la opción no es ejercitable después de la expiración de cinco años a partir de la fecha en que se otorga la opción. En la medida en que el valor justo de mercado agregado del stock con respecto al cual las opciones sean ejercitables por primera vez por el beneficiario durante cualquier año calendario (incluyendo planes de la matriz de la compañía y subsidiarias) exceda 100,000, las opciones de más de 100,000 son tratadas Como ONS, no como ISOs. CUESTIONES DE VALORES CON OPCIONES DE ACUERDO Debido a que las opciones sobre acciones son valores, se rigen por las leyes de valores federales y estatales, que imponen ciertos requisitos. A nivel federal, las opciones de compra de acciones (ISO y NSO) están exentas del registro de valores federales si existe un plan de opciones sobre acciones escritas y las opciones que se vendan dentro de un período de 12 meses no exceden el mayor de i) 1 Ii) 15 de los activos de la empresa, o ii) 15 de la clase de acciones entonces en circulación que se está utilizando para las opciones. Si la compañía tiene la intención de ofrecer opciones de más de 5 millones de acciones, la compañía debe proporcionar revelaciones específicas a cada persona que recibe las opciones. REQUISITOS DE CALIFORNIA PARA OPCIONES DE ACCIÓN Si tiene menos de 35 participantes, puede usar la exención (fácil) 25102 (f), suponiendo que cumpla con los requisitos del 25102 (f). Todos los participantes deben: • Tener una relación personal o comercial preexistente con su compañía o cualquiera de sus directores / directores / gerentes que permita a un comprador razonablemente prudente ser consciente de su carácter, perspicacia comercial y circunstancias comerciales y financieras generales o La capacidad de proteger sus propios intereses en relación con la transacción, por razón de su experiencia comercial o financiera o la de sus asesores profesionales. De lo contrario. California requiere la presentación del formulario 25102 (o) dentro de los treinta días de la emisión de la primera opción de compra de acciones, y también requiere lo siguiente para ISOs y NSOs. Los planes de opciones sobre acciones que usan la exención 25102 (o) deben cumplir con una lista de requisitos de California. Una vez más, esta lista es importante en el sentido de que si usted no quiere cumplir con todas las restricciones que probablemente debería estar viendo un plan de acciones fantasma en su lugar. Muchos de estos requisitos son similares a los requisitos federales para ISOs, excepto que se aplican tanto a ISOs como a NSOs: El precio de ejercicio no debe ser menor que 85 del valor razonable de La acción en el momento en que se otorgue la opción, EXCEPTO que el precio debe ser 110 del valor razonable en el caso de cualquier persona que posea más de 10 del total del poder de voto combinado de todas las clases de acciones de la empresa. El período de ejercicio debe durar no más de 120 meses a partir de la fecha en que se otorga la opción. Las opciones no pueden ser transferibles excepto por muerte o por donación a una familia inmediata. El derecho a ejercer debe ser de al menos 20 por año durante 5 años a partir de la fecha de otorgamiento de la opción, sujeto a condiciones razonables tales como el empleo continuo. Sin embargo, en el caso de una opción otorgada a los funcionarios, directores o consultores, la opción puede convertirse en plenamente ejercible, sujeto a condiciones razonables tales como el empleo continuado, en cualquier momento o durante cualquier período establecido por la compañía. A menos que el empleo se rescinda por causa, el derecho de ejercer en caso de terminación del empleo (en la medida en que el derecho de opción tenga derecho a ejercer en la fecha en que termina el empleo) debe ser como sigue: Por lo menos 6 meses a partir de la terminación si La terminación fue causada por la muerte o la inhabilidad. Por lo menos 30 días a partir de la fecha de terminación si la terminación fue causada por otra persona que no sea muerte o incapacidad. El plan debe tener una fecha de terminación de no más de 10 años a partir de la fecha de adopción del plan o la fecha en que el plan o acuerdo sea aprobado por los accionistas, lo que ocurra primero. La aprobación del plan por parte de los accionistas debe ocurrir dentro de los 12 meses anteriores o posteriores a la fecha de adopción del plan. Los titulares de las opciones deben recibir estados financieros al menos anualmente. Si las provisiones otorgan a la compañía el derecho a recomprar acciones al terminar el empleo, el precio de recompra será presuntamente razonable si: no es menor que el valor justo de mercado de la acción en la fecha de terminación del empleo, Y el derecho termina cuando el Las acciones de los emisores se negocian públicamente, y el derecho de recompra debe ejercerse dentro de los 90 días siguientes a la terminación del empleo (o en el caso de las acciones emitidas al ejercer las opciones después de la fecha de terminación, dentro de los 90 días siguientes a la fecha del ejercicio) Siempre que el derecho de recompra al precio de compra original se aplique a razón de al menos 20 de la acción por año durante un periodo de 5 años a partir de la fecha de otorgamiento de la opción Y el derecho de recompra debe ejercerse Dentro de los 90 días posteriores a la terminación del empleo (o en el caso de acciones emitidas al ejercicio de opciones después de la fecha de terminación, dentro de los 90 días posteriores a la fecha del ejercicio). Además de las restricciones establecidas en (1) y (2), la acción en poder de un oficial, director o consultor de la compañía puede estar sujeta a restricciones adicionales o mayores. El stock que se está optando tiene los mismos derechos de voto que las acciones ordinarias de la compañía. PLANES DE BOLSAS DE FANTASMA Tal y como se mencionó anteriormente, las acciones de Phantom se diferencian de las opciones de acciones, ya que el empleado nunca recibe acciones reales. (Como se mencionó anteriormente, Phantom Stock también se conoce como Shadow Stock o Stock Appreciation Rights o SARs, aunque hay algunas diferencias menores con este último). Algunas compañías prefieren los planes de Phantom Stock para que no tengan un gran número de pequeños accionistas Los inversionistas generalmente no les gusta) y no tienen que preocuparse de los empleados que afectan a la elección de los directores, votar sobre las decisiones de vender la empresa, votar sobre los esfuerzos para establecer otras clases de acciones, etc Esencialmente, un plan de acciones Phantom ofrece un empleado con un bono contractual Basado en el aumento en el valor de las acciones de la compañía o en una fórmula tal como aumentos en beneficios o ingresos. En lugar de opciones, el empleado recibe quotunitsquot. El bono, que está sujeto a retención. Se grava como ingreso ordinario al empleado en el momento de su recepción. La empresa recibe una deducción por el monto del pago. Por otro lado, el empleado no tiene que preocuparse por la venta de acciones para las que no puede haber un mercado. (Por supuesto, un plan de opción de compra de acciones siempre puede tener una disposición que obligue a la compañía a recomprar las acciones si se cumplen ciertas condiciones, pero muchas empresas se muestran reacias a asumir esta obligación.) FLEXIBILIDAD EN LOS PLANES DE STOCK PHANTOM Que los planes de opciones sobre acciones y pueden estructurarse de diversas maneras. A menudo los empleados reciben un cierto número de unidades. Cada unidad puede tener el mismo valor que una parte del stock de la compañía en la fecha en que se emite la unidad. Después de un número determinado de años (para animar a los empleados a quedarse con la empresa) o al morir, retiro o venta de la empresa, el empleado recibe una bonificación igual al aumento en el valor de las acciones de la compañía. Alternativamente, el bono puede basarse en aumentos en los ingresos o ganancias de la compañía. A menudo, el pago se realiza a lo largo de varios años (con intereses) para facilitar los problemas de flujo de efectivo para la empresa. Otra opción es pagar al empleado el aumento de valor anualmente. Phantom Stock no se considera una garantía y, por lo tanto, no se requieren presentaciones de valores. ELECCIÓN DEL PLAN CORRECTO En la elección de un plan de incentivos, la empresa debe considerar si necesita el efecto de incentivo adicional que ofrece una ISO y si está dispuesto a cumplir con los requisitos federales para una ISO. Si la empresa no está dispuesta a cumplir con los requisitos de ISO o quiere deducciones, la compañía (asumiendo que es una empresa de California) debe Examinar si está dispuesto a cumplir con los requisitos de California para planes de opción de compra de acciones. Si es así, una ONS puede ser apropiada si la empresa siente que sus empleados se sienten más incentivos si tienen opciones sobre acciones o acciones en lugar de efectivo. Si la compañía desea más flexibilidad que el oferente de planes de opciones de acciones no quiere que los problemas potenciales que pueden provenir de los empleados que poseen acciones en la empresa - la empresa probablemente va a querer establecer un plan de stock Phantom. AVISO: La información aquí presentada es de carácter general y no debe tomarse como consejo legal. No podemos garantizar que los materiales aquí se apliquen a su situación específica.