Una de las grandes ventajas de las monedas de comercio es que el mercado de divisas está abierto las 24 horas del día (desde las 5 pm hora del este del domingo hasta las 4 pm EST del viernes). Los datos económicos tienden a ser uno de los catalizadores más importantes para los movimientos a corto plazo en cualquier mercado, pero esto es particularmente cierto en el mercado de divisas, que responde no sólo a noticias económicas estadounidenses, sino también a noticias de todo el mundo. Con al menos ocho principales monedas disponibles para negociar en la mayoría de los corredores de divisas y más de 17 derivados de ellos, siempre hay alguna pieza de datos económicos programados para la liberación que los comerciantes pueden utilizar para informar a las posiciones que toman. Por lo general, no menos de siete datos se publican diariamente de las ocho principales monedas o países que se siguen de cerca. Así que para aquellos que optan por el comercio de noticias, hay un montón de oportunidades. Aquí miramos qué noticiarios económicos se lanzan cuando, que son más relevantes para los comerciantes de divisas (FX), y cómo los comerciantes pueden actuar en este mercado de datos en movimiento. Cuáles monedas deben ser su foco Las siguientes son las ocho monedas principales: 1. Dólar estadounidense (USD) 2. Euro (EUR) 3. Libra británica (GBP) 4. Yen japonés (JPY) 5. Franco suizo (CHF) 6. Dólar canadiense (CAD) 7. Dólar australiano (AUD) 8. Dólar de Nueva Zelanda (NZD) Esta es sólo una muestra de algunos de los derivados más líquidos basados en las monedas anteriores: 1. EUR / USD 2. USD / JPY 3. AUD / USD 4. GBP / JPY 5. EUR / CHF 6. CHF / JPY Como puede ver en estas listas, las monedas que podemos negociar con facilidad abarcan todo el mundo. Esto significa que puede seleccionar manualmente las divisas y los lanzamientos económicos a los que presta especial atención. Pero, como regla general, dado que el dólar estadounidense está al otro lado de 90 de todas las operaciones de divisas, las emisiones económicas de Estados Unidos tienden a tener el impacto más pronunciado en el mercado. Noticias de comercio es más difícil de lo que puede sonar. No sólo es importante la cifra de consenso, sino también el número de susurros y las revisiones. Además, algunos lanzamientos son más importantes que otros, esto se puede medir en términos tanto de la importancia del país que libera los datos como de la importancia de la liberación en relación con las otras piezas de datos que se liberan al mismo tiempo. Cuándo se emiten los comunicados de prensa La Figura 1 enumera las horas aproximadas (EST) en que se publican las publicaciones económicas más importantes para cada uno de los siguientes países. Éstos son también los momentos en los cuales usted debe prestar la atención adicional a los mercados si usted planea en lanzamientos de noticias comerciales. Figura 1: Tiempos en los que varios países publican importantes noticias económicas. ¿Cuáles son los lanzamientos clave Cuando las noticias comerciales, primero tiene que saber qué lanzamientos se esperan realmente esa semana. En segundo lugar, es clave para que usted sepa qué datos son importantes. 1. Decisión de la tasa de interés 2. Ventas al por menor 3. Inflación (precio al consumidor o precio al productor) 4. Desempleo 5. Producción industrial 6. Encuestas de confianza en los negocios 7. Encuestas de confianza de los consumidores 8. Balanza comercial 9. Encuestas del sector manufacturero Dependiendo del estado actual de la economía, la importancia relativa de estas emisiones puede cambiar. Por ejemplo, el desempleo puede ser más importante este mes que las decisiones sobre el comercio o las tasas de interés. Por lo tanto, es importante para mantener en la cima de lo que el mercado se está centrando en el momento. Según un estudio de Martin DD Evans y Richard K. Lyons publicado en el Journal of International Money and Finance (2004), el mercado podría Aún absorber o reaccionar a las noticias horas de prensa, si no días, después de que se liberan. El estudio encontró que el efecto sobre los retornos generalmente ocurre en el primer o segundo día, pero el impacto parece detenerse hasta el cuarto día. El impacto en el flujo de pedidos, por otro lado, sigue siendo muy pronunciado en el tercer día y todavía es observable en el cuarto día. ¿Cómo Realmente Comercio Noticias La manera más común de las noticias comerciales es buscar un período de consolidación por delante de un gran número y sólo el comercio de la ruptura en la parte posterior del número. Esto se puede hacer tanto en una base intradía a corto plazo y una base diaria. Veamos el gráfico de la Figura 2 como un ejemplo. Después de un débil número en septiembre, el mercado mantenía su aliento frente al número de octubre, que debía ser lanzado al público en noviembre. En las 17 horas antes de la liberación, el EUR / USD estaba confinado dentro de un estrecho rango de negociación de 30 pips. Para los comerciantes de noticias. Esto habría proporcionado una gran oportunidad de poner en un comercio de la fractura, especialmente porque la probabilidad de un movimiento agudo en este momento era extremadamente alta. Figura 2: Este gráfico ilustra la indecisión del mercado que condujo a los números de nóminas no agrícolas de octubre, que se publicaron a principios de noviembre. Tenga en cuenta el aumento de la volatilidad que se produjo una vez que se publicó la noticia peor de lo esperado. Mencionamos anteriormente que las noticias comerciales son más difíciles de lo que usted podría pensar. Por qué La razón principal es la volatilidad. Usted puede estar haciendo el movimiento correcto, pero terminan siendo detenido. O el mercado puede simplemente no tener el impulso para sostener el movimiento. Veamos el gráfico de la Figura 3 como un ejemplo. Este gráfico muestra la actividad después del mismo lanzamiento que el que se muestra en la Figura 2, pero en un marco temporal diferente para mostrar lo difícil que pueden ser las noticias comerciales. El 4 de noviembre de 2005, el mercado había esperado que se agregaran 120.000 puestos de trabajo a la economía de los Estados Unidos, pero en cambio sólo se agregaron 56.000 puestos de trabajo. Esta fuerte decepción condujo a una venta de aproximadamente 60 pips en el dólar frente al euro en los primeros 25 minutos después del lanzamiento. Sin embargo, el dinamismo del dólar fue tan fuerte que las ganancias fueron rápidamente revertidas, y una hora más tarde, el EUR / USD rompió su mínimo anterior y alcanzó un mínimo de 1,5 año frente al dólar. Las oportunidades eran abundantes para los comerciantes de la fractura. Pero el ímpetu alcista en el dólar era tan fuerte que un número tan mal de nóminas de salario no pudo poner una mella sostenible en el rally de las monedas. Una cosa que usted debe tener en cuenta es que, en la parte posterior de un buen número, un fuerte movimiento también debe ver una fuerte extensión. Figura 3: Este gráfico intradía muestra que, mientras que los números de nóminas no agrícolas más de lo esperado enviaron la tasa EUR / USD al alza por un corto período de tiempo, el fuerte impulso del dólar estadounidense fue capaz de tomar el control y empujar el Dólar más alto. Tenga en cuenta que cuando la tasa EUR / USD cae, el dólar estadounidense está subiendo y viceversa. ¿Puedo evitar ser golpeado por la volatilidad cuando las noticias de comercio La respuesta a la captura de un desglose en la volatilidad sin tener que hacer frente al riesgo de una reversión es el comercio de opciones FX SPOT. Una serie de corredores de FX diferentes ofrecen una variedad de opciones exóticas. Las opciones exóticas generalmente tienen niveles de barrera y serán rentables o no rentables basándose en si el nivel de barrera es violado. El pago es predeterminado y la prima o el precio de la opción se basa en el pago. Los siguientes son los tipos más populares de opciones exóticas que se utilizan para el comercio de comunicados de prensa: Una doble opción de un toque tiene dos niveles de barrera. Cualquiera de los niveles debe ser violado antes de la expiración para que la opción de convertirse en rentable y para el comprador para recibir el pago. Si ninguno de los niveles de barrera se rompe antes de la expiración, la opción caduca sin valor alguno. Una doble opción de un toque es la opción perfecta para el comercio de comunicados de prensa porque es un juego de breakout no direccional puro. Mientras se rompa el nivel de barrera - incluso si el precio invierte el rumbo más tarde - el pago se realiza. Una opción de un toque sólo tiene un nivel de barrera, lo que generalmente lo hace un poco menos caro que una doble opción de un toque. El mismo criterio se mantiene: el pago sólo se realiza si la barrera se rompe antes de la expiración. Esta es una buena opción para comprar si realmente tiene una opinión sobre si el número será más fuerte o más débil que el pronóstico de consenso de los mercados. Una opción doble sin contacto es exactamente lo opuesto a una opción doble de un toque. Hay dos niveles de barrera, pero en este caso, ninguno de los niveles de barrera se puede romper antes de la expiración, de lo contrario no se realiza el pago de la opción. Esta opción es ideal para los comerciantes de noticias que piensan que el lanzamiento económico no causará una ruptura pronunciada en el par de divisas y que continuará en el comercio de la gama. Las opciones FX SPOT son una alternativa viable para aquellos que no les importa obtener whipsawed en los mercados por la volatilidad excesiva antes de que realmente ver el movimiento de precio spot en su dirección deseada. El Fondo Como hemos visto, el mercado de divisas es particularmente propenso a los movimientos a corto plazo provocados por el lanzamiento de noticias económicas de los EE. UU. y el resto del mundo. Si desea intercambiar las noticias con éxito en el mercado de divisas, las consideraciones clave a tener en cuenta son saber qué lanzamientos se esperan cuando, cuáles son más importantes teniendo en cuenta las condiciones económicas actuales y, por supuesto, la forma de comercio basado en este movimiento de mercado de datos . Una variedad de opciones exóticas están disponibles para los comerciantes que quieren capturar una ruptura en la volatilidad sin tener que hacer frente al riesgo de una inversión que su investigación y permanecer en la cima de las noticias económicas y que podría cosechar los premios. Incluso miramos las estrategias para los eventos de noticias comerciales, tenemos que mirar qué eventos de noticias son incluso vale la pena el comercio. Recuerde que estamos negociando las noticias debido a su capacidad de aumentar la volatilidad en el corto plazo, por lo que naturalmente nos gustaría sólo el comercio de noticias que tiene el mejor mercado de divisas en movimiento potencial. Mientras que los mercados reaccionan a la mayoría de las noticias económicas de varios países, los motores más grandes y las noticias más vistas provienen de los Estados Unidos. La razón es que los Estados Unidos tienen la economía más grande del mundo y el dólar de los Estados Unidos es la moneda de reserva del mundo. Esto significa que el dólar estadounidense es un participante en aproximadamente 90 de todas las transacciones de divisas, lo que hace que las noticias y los datos de EE. UU. sean importantes de ver. Además de los informes sobre la inflación y las conversaciones con los bancos centrales, también debe prestar atención a noticias geopolíticas como la guerra, los desastres naturales, los disturbios políticos y las elecciones . Aunque éstos no tengan un impacto tan grande como las otras noticias, todavía vale la pena prestarles atención. Cuando nuestro gurú económico Forex Gump está de buen humor, por lo general publica un artículo de Piponomía sobre los próximos informes de noticias que usted puede jugar y con las estrategias comerciales para arrancar Compruebe algunos de sus artículos de este tipo: Además, vigile los movimientos en el mercado de valores . Hay momentos en que el sentimiento en los mercados de acciones será el precursor de los movimientos importantes en el mercado de divisas. Ahora que sabemos qué eventos de noticias hacen más movimientos, nuestro siguiente paso es determinar qué pares de divisas valen la pena negociar. Debido a que las noticias pueden traer una mayor volatilidad en el mercado de divisas (y más oportunidades de comercio), es importante que el comercio de divisas que son líquidos. Los pares de divisas líquidos nos dan la seguridad de que nuestros pedidos se ejecutarán sin problemas y sin ningún tipo de cambio. ¿Has notado algo aquí? Estos son todos los principales pares de divisas Recuerde, porque tienen la mayoría de la liquidez, las parejas mayores suelen tener los diferenciales más ajustados. Debido a que los spreads se amplían cuando se publican noticias, tiene sentido mantenerse con aquellos pares que tienen los diferenciales más estrechos para empezar. Ahora que sabemos qué eventos de noticias y pares de divisas para el comercio, vamos a echar un vistazo a algunos enfoques para el comercio de las noticias. Algunas fechas importantes para los mercados de capitales A pesar de la impresión de NFP de hoy potencialmente tener un impacto masivo en una posible subida de la Fed en unas pocas semanas , Serán colectivamente los cuatro grandes bancos centrales (Fed, ECB, BoJ y BoE), un G20 se reúnen y una OPEP se reunirá durante los próximos días que se espera que esté impulsando los mercados de capitales este mes. Estas son las fechas más importantes para tener en cuenta: 8 de septiembre: Reunión del Consejo de Gobierno del BCE. El presidente Draghi y sus colegas políticos se enfrentan a una oferta de hacer o romper para salvar su estrategia de QE frente a los límites impuestos por sí mismos sobre lo que puede comprar. La palabra en la calle es que el BCE podría extender el calendario de su programa de compra de activos de marzo a septiembre de 2017. El BCE, al igual que el BoJ, preferiría la Fed a hacer la mayor parte del trabajo pesado. 15 de septiembre: El Banco de Inglaterra se reúne. Los datos post-Brexit no garantizan ninguna acción adicional del gobernador Carney todavía. Con eso, los distribuidores de futuros sólo están fijando el precio en una probabilidad de 8 de una reducción de tarifa esta vez. En este encuentro, esperamos que la atención de los mercados se centre en los retos de implementación del plan de compra de bonos de las autoridades monetarias de la BoE después de un desafiante inicio del programa. Recuerde, el BoE no encontró suficiente producto para comprar (nadie quería vender) Primer go-around. 20/21 de septiembre: Banco de Japón (BoJ) reunión de dos días. Ésta podría ser la reunión de política de valores atípicos del mes. El temor de los mercados es que el Gobernador Kuroda se está quedando rápidamente sin opciones para abordar el PIB débil de Japón y las persistentes presiones deflacionarias. Además, con una disminución del stock de bonos del gobierno disponibles para la compra, QE se está volviendo más difícil de implementar. La retórica reciente tiene el mercado que se inclina hacia una decisión de BoJ que cortará tarifas más lejos en territorio negativo. Tanto el BoJ como el gobierno japonés necesitan ser más innovadores que eso, ahora que un JPY más fuerte continúa trabajando contra sus esfuerzos. 20/21 de septiembre: Reunión de dos días del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) Un pensamiento generalizado en la calle es que la Reserva Federal elevará las tasas sólo una vez este año y que esperarán hasta después de las elecciones en los Estados Unidos para hacerlo. Los concesionarios actualmente ven una 27 posibilidad de que la Fed aumente las tasas este mes y una probabilidad de 57 de aumentar en diciembre. Sin embargo, espere que este informe del empleo de las mañanas cambie opiniones muy rápidamente si es mucho más fuerte o más débil que esperado. 4/5 de septiembre: Cumbre de G20 Cumbre Este fin de semana y China es el anfitrión. El tema es el crecimiento global y las cuestiones del sector financiero. Los países del G20 saben que la política fiscal tiene que ponerse al día, ya que la política monetaria por sí sola no funciona. La calle no prevé un plan coordinado para una estrategia de estímulo fiscal grande que se expresará en esta reunión, sin embargo, no se sorprenda de que los políticos hable de la eficacia de la política fiscal de aumento del crecimiento. Por último, 26/28 de septiembre: reunión de la OPEP en Argelia ¿Es esta la organización que lloró lobo Tal vez no, pero ellos y los Estados no miembros han sido sin duda mantener crudo comerciantes / distribuidores en sus dedos este verano con la posibilidad de una congelación de la producción anuncio este mes. Suena como deja vu Hasta que los mercados obtengan una respuesta clara y definitiva, el comercio de crudo seguirá siendo el producto caliente que ha sido este verano. Acerca de Dean Popplewell Director de Análisis de Moneda e Investigación, Dean Popplewell tiene casi dos décadas de experiencia en el comercio de divisas y los instrumentos de renta fija. Tiene una comprensión profunda de los fundamentos del mercado y el impacto de los eventos globales en los mercados de capitales. Es respetado entre los comerciantes profesionales por su hábil análisis e historia de carrera como jefe global de comercio para firmas como Scotia Capital y BMO Nesbitt Burns. Desde su incorporación a OANDA en 2007, Dean ha desempeñado un papel instrumental en la toma de conciencia del mercado de divisas como una clase de activos emergentes para inversores minoristas, así como asesoría especializada a varios equipos internos sobre cómo servir mejor a los clientes y los interesados del sector. Sigue en Twitter y en su perfil de Google. Mensajes recientes de Dean Popplewell
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