Top 4 estrategias de opciones para principiantes Las opciones son excelentes herramientas para el comercio de posición y la gestión de riesgos, pero encontrar la estrategia correcta es clave para utilizar estas herramientas a su ventaja. Los principiantes tienen varias opciones al elegir una estrategia, pero primero debe comprender qué opciones son y cómo funcionan. Una opción otorga a su tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el activo subyacente a un precio determinado en o antes de su fecha de vencimiento. Hay dos tipos de opciones: una llamada, que le da al titular el derecho a comprar la opción, y una put, que le da a su titular el derecho a vender la opción. Una llamada está en el dinero cuando su precio de ejercicio (el precio al que se puede ejercer un contrato) es menor que el precio subyacente, cuando el precio de ejercicio es igual al precio de la subyacente y fuera de plazo, El-dinero cuando el precio de ejercicio es mayor que el subyacente. Lo contrario es cierto para puts. Cuando usted compra una opción, su nivel de pérdida se limita al precio de optionrsquos, o prima. Cuando usted vende una opción desnuda, su riesgo de pérdida es teóricamente ilimitado. Las opciones pueden utilizarse para cubrir una posición existente, iniciar un juego direccional o, en el caso de ciertas estrategias de difusión, tratar de predecir la dirección de la volatilidad. Las opciones pueden ayudarle a determinar el riesgo exacto que usted toma en una posición. El riesgo depende de la selección de la huelga, la volatilidad y el valor del tiempo. Independientemente de la estrategia que utilicen, los nuevos operadores de opciones deben centrarse en el uso estratégico del apalancamiento, dice Kevin Cook, instructor de opciones de ONN TV. LdquoBeing sistemática y probabilidad de mente paga en gran medida a largo plazo, rdquo dice, aconsejando que en lugar de comprar opciones de fuera del dinero sólo porque son baratos, los nuevos operadores deben mirar más cerca de la opción de dinero Spreads que tienen una mayor probabilidad de éxito. Él da este ejemplo: Si usted es alcista en el oro y desea utilizar el fondo GLD intercambio-negociado, que está negociando actualmente en 111.00, en vez de gastar 45 centavos en la llamada del 125 de junio que busca un funcionamiento casero, usted tiene una ocasión más grande De hacer ganancias mediante la compra de la propagación de junio 110/111 llamada por 55 centavos. Elegir la estrategia de opciones adecuada para usar depende de su opinión de mercado y cuál es su objetivo. Llamada cubierta En una llamada cubierta (también denominada compra-escritura), mantiene una posición larga en un activo subyacente y vende una llamada contra ese activo subyacente. Su opinión de mercado sería neutral a alcista sobre el activo subyacente. En el frente del riesgo contra la recompensa, su beneficio máximo es limitado y su pérdida máxima es substancial. Si la volatilidad aumenta, tiene un efecto negativo, y si disminuye, tiene un efecto positivo. Cuando el subyacente se mueve contra usted, las llamadas cortas compensan parte de su pérdida. Los comerciantes usan a menudo esta estrategia en un intento de emparejar rendimientos totales del mercado con volatilidad reducida. Sobre las estrategias de las estrategias de las ideas10 Con demasiada frecuencia, los comerciantes saltan en el juego de las opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de las opciones están disponibles limitar su riesgo y maximizar vuelta. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. Demasiado a menudo, los comerciantes saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. 1. Llamada cubierta Además de comprar una opción de llamada desnuda, también puede participar en una llamada cubierta básica o comprar-escribir estrategia. En esta estrategia, compraría los activos directamente y simultáneamente escribiría (o vendería) una opción de compra en esos mismos activos. Su volumen de activos propiedad debe ser equivalente al número de activos subyacentes a la opción de compra. Los inversores suelen utilizar esta posición cuando tienen una posición a corto plazo y una opinión neutral sobre los activos, y buscan generar beneficios adicionales (a través de la recepción de la prima de la llamada), o proteger contra una posible disminución en el valor de los activos subyacentes. (Para más información, lea las Estrategias de Llamadas Cubiertas para un Mercado Que Cae). 2. Casado Poner En una estrategia casada, un inversor que compra (o posee actualmente) un activo particular (como acciones), compra simultáneamente una opción de venta para un Número equivalente de acciones. Los inversores utilizarán esta estrategia cuando son alcistas sobre el precio de los activos y desean protegerse contra posibles pérdidas a corto plazo. Esta estrategia funciona esencialmente como una póliza de seguro, y establece un piso si el precio de los activos se hunde dramáticamente. (Para más información sobre el uso de esta estrategia, vea Married Puts: A Protective Relationship). 3. Alcance de la Bull Call En una estrategia de spread de la llamada bull, un inversionista comprará simultáneamente opciones de compra a un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de llamadas a un Mayor precio de ejercicio. Ambas opciones de compra tendrán el mismo mes de vencimiento y el activo subyacente. Este tipo de estrategia de difusión vertical se utiliza a menudo cuando un inversor es alcista y espera un aumento moderado en el precio del activo subyacente. (Para obtener más información, lea los Estiramientos de Crédito de Toros Verticales y Oso). 4. La Diferencia de Oso Poner La estrategia de Difusión de Oso es otra forma de propagación vertical. En esta estrategia, el inversor adquirirá simultáneamente opciones de venta como un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de puts a un menor precio de ejercicio. Ambas opciones serían para el mismo activo subyacente y tendrían la misma fecha de vencimiento. Este método se utiliza cuando el operador es bajista y espera que el precio de los activos subyacentes disminuya. Ofrece ganancias limitadas y pérdidas limitadas. (Para más información sobre esta estrategia, lea Bear Spreads: Una alternativa rugiente a la venta corta.) 5. Collar protector Una estrategia de collar protector se realiza mediante la compra de una opción de venta fuera del dinero y la escritura de un fuera de la - opción de compra de dinero al mismo tiempo, para el mismo activo subyacente (como acciones). Esta estrategia suele ser utilizada por los inversores después de una posición larga en una acción ha experimentado ganancias sustanciales. De esta manera, los inversores pueden obtener ganancias sin vender sus acciones. (Para más información sobre estos tipos de estrategias, vea Dont Forget Your Collar de protección y Colocación de collares para trabajar.) 6. Long Straddle Una estrategia de opciones de largo straddle es cuando un inversor compra tanto una opción de compra y venta con el mismo precio de ejercicio, Y fecha de vencimiento simultáneamente. Un inversionista usará a menudo esta estrategia cuando él o ella cree que el precio del activo subyacente se moverá sigificantly, pero es inseguro de qué dirección tomará el movimiento. Esta estrategia permite al inversor mantener ganancias ilimitadas, mientras que la pérdida se limita al costo de ambos contratos de opciones. 7. Strangle largo En una estrategia de opciones de estrangulamiento largo, el inversor compra una opción de compra y venta con el mismo vencimiento y el activo subyacente, pero con diferentes precios de ejercicio. El precio de ejercicio put estará por lo general por debajo del precio de ejercicio de la opción de compra, y ambas opciones estarán fuera del dinero. Un inversor que utiliza esta estrategia cree que el precio de los activos subyacentes experimentará un gran movimiento, pero no está seguro de qué dirección tomará el movimiento. Las pérdidas se limitan a los costos de ambas opciones. Los estranguladores suelen ser menos costosos que los straddles porque las opciones se compran con el dinero. (Para obtener más información, consulte Obtener un fuerte sostenimiento en el beneficio con estrangulamientos.) 8. Mariposa propagación Todas las estrategias hasta este punto han requerido una combinación de dos posiciones diferentes o contratos. En una mariposa estrategia de opciones de difusión, un inversor combinará una estrategia de difusión de toros y una estrategia de propagación de oso, y utilizar tres diferentes precios de ejercicio. Por ejemplo, un tipo de propagación de mariposa consiste en comprar una opción de compra al precio de ejercicio más bajo (más alto), al mismo tiempo que vende dos opciones de compra (put) a un precio de ejercicio más alto (más bajo) y una última llamada (put) A un precio de ejercicio aún más alto (menor). (Para más información sobre esta estrategia, lea Cómo establecer las trampas de ganancias con mariposas.) 9. Cóndor de hierro Una estrategia aún más interesante es el cóndor de ron. En esta estrategia, el inversor tiene simultáneamente una posición larga y corta en dos estrategias de estrangulación diferentes. El cóndor de hierro es una estrategia bastante compleja que definitivamente requiere tiempo para aprender y practicar para dominar. (Le recomendamos que lea más sobre esta estrategia en Take Flight With An Iron Condor.) Debería acudir a Iron Condors y probar la estrategia para usted (sin riesgo) en el simulador de Investopedia.) 10. Iron Butterfly La estrategia de opciones finales que demostraremos Aquí está la mariposa de hierro. En esta estrategia, un inversor combinará un largo o corto caballo con la compra o venta simultánea de un estrangulamiento. Aunque es similar a una propagación de mariposa, esta estrategia difiere porque utiliza tanto llamadas como puestas, en contraposición a una u otra. Las ganancias y pérdidas están limitadas dentro de un rango específico, dependiendo de los precios de ejercicio de las opciones utilizadas. Los inversores suelen utilizar opciones fuera del dinero en un esfuerzo por reducir costos y limitar el riesgo. Nada de lo contenido en esta publicación pretende constituir asesoría legal, fiscal, de valores o de inversión, ni una opinión sobre la conveniencia de cualquier inversión, ni una solicitud de ningún tipo. La información general contenida en esta publicación no debe actuar sin obtener asesoramiento legal, fiscal y de inversión específico de un profesional con licencia. 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Cuando el mundo está en un estado normal, están ganando dinero, pero cuando las cosas golpean al ventilador, están expuestas a grandes tiradas. 24k Vistas middot Ver Upvotes middot No es para Reproducción Más respuestas abajo. ¿Pueden los fondos de coberturas negociar lo que quieren? ¿Qué opciones de software de negociación la mayoría de los gestores de fondos utilizan ¿Cuáles son los fondos de cobertura más exitosos que las opciones de comercio sistemáticamente Es la estrategia neutral de mercado la estrategia más popular en los fondos de cobertura ¿Cuáles son los indicadores / estudios técnicos más utilizados por los inversores institucionales y los gestores de fondos de cobertura para predecir el mercado de valores (SampP 500) ¿Cuáles son las principales estrategias utilizadas por los gestores de fondos de cobertura? De qué manera los fondos de cobertura y los bancos utilizan información de los manifiestos de carga, de carga o cualquier otra estadística de comercio internacional Sus estrategias de negociación ¿Existen fondos de cobertura cuya estrategia de negociación primaria es la venta de opciones ¿Cuáles son las estrategias de negociación común utilizadas por las instituciones y los fondos de cobertura para las opciones de los índices de comercio ¿Cuáles son algunas de las estrategias de marketing más creativas para atraer a los clientes a invertir en un fondo de cobertura en la India Hay 6 atributos críticos que afectan el precio de una opción: 1. Precio del activo 2. Precio de ejercicio 3. Fecha de vencimiento 4. Tasa de interés 5. Dividendo 6. Volatilidad El precio de ejercicio y la fecha de vencimiento no cambian en la duración de un Opción contrato por lo que can039t realmente el comercio que. Los otros 4 permiten a los comerciantes ser bastante creativos. Hay dos operadores principales de la opción en el mercado: volatilidad y comerciantes direccionales. Los inversores direccionales apuestan por la dirección de la acción antes de la expiración del contrato. Por ejemplo, los comerciantes compran a horcajadas o estrangulan en previsión de un gran movimiento unidireccional. Volatilidad La volatilidad del comercio de los comerciantes a través de la cobertura delta. La cobertura de Delta significa opciones de cobertura con acciones (comprar call, vender acciones) para eliminar el movimiento de acciones como un factor en el PNL global: Volatilidad los comerciantes pueden: 1. Vender sesgo: Los inversores ponen prima en puestos para proteger contra el movimiento hacia abajo. 2. Vender el calendario (gamma largo y vega corto) cuando la estructura del término es empinada: Los inversionistas ponen generalmente la prima en meses traseros y usted anticipa la estructura del término aplanar después de la corrección. 3. (Como Alex ya ha mencionado) Sell gamma, aunque esto se considera a menudo muy arriesgado como recoger poco (theta) y perder BIG (gamma corto). Un ejemplo sería si usted ofrece un 1 a 100000 para que los Cubs ganen la serie de los mundos. 4. Apuesta por dividendo y tasa de interés basada en put-call paridad 5. Vender Kurtosis (vol de vol). Por favor don039t hacer esto :) 6k Vistas middot Ver Upvotes middot No es para Reproducción Hay mucho si las estrategias de compraventa de acciones han sido utilizados por los fondos de cobertura y los comerciantes exitosos, pero la pregunta es qué estilo de comercio que estamos buscando, lo conservador que queremos Hay mucho retorno que estamos buscando, cuánto riesgo estamos dispuestos a tomar y mucho tiempo queremos permanecer en nuestro comercio una de mis estrategias más favoritas que yo llamaría MONSTER TRADE porque ese comercio no puede perder dinero en absoluto y su margen de beneficio Alrededor de 50 al año. La estrategia se basa en la compra de 100 acciones de una acción y la venta de opciones de compra mensuales por un año o menos y al mismo tiempo la compra de una opción PUT que caduca en un año o menos como protección de cobertura para sus acciones. En ese caso usted don039t vender llamadas desnudas con riesgo ilimitado. Ejemplo: comprar 100 acciones de XYZ 50 por acción. Vender llamadas mensuales del dinero 100 cada mes durante un año. Eso significa que usted consigue 1200 cada año para venderlo. Comprar un PUT precio de la opción de precio 50 400 costo de la prima caduca después de un año. Su ingreso es 1200400 800 al año sin importar el precio de la acción sube o baje. 578 Vistas middot Ver Upvotes middot No hay Reproducción Hay algunas otras estrategias interesantes Opciones: 3 Conservador Ideas ¿Pueden las opciones de trabajo de forma conservadora y realmente ayudar a proteger su cartera La mayoría de los inversores conservadores tradicionalmente han visto opciones como de alto riesgo, especulativo juega en A corto plazo. Esto es apropiado cuando se piensa en las muchas estrategias de opciones de alto riesgo disponibles. Pero cada vez más, las opciones van a la corriente ya que incluso los inversionistas más aversos al riesgo encuentran maneras de usar opciones para reducir riesgos mientras protegen sus posiciones de acciones largas. Tres maneras básicas esto se logra: 1. La escritura cubierta de la llamada. La llamada cubierta tiene dos partes: Propiedad de 100 acciones, compensada por la venta de una llamada. Cuando vende, otorga a otra persona el derecho (pero no la obligación) de comprar sus 100 acciones a un precio de ejercicio fijo, en o antes de una fecha de vencimiento específica. Usted mantiene el efectivo que obtiene por la venta de la llamada y todos los dividendos que gana antes del ejercicio. Si el ejercicio no sucede, usted todavía posee sus partes y después de la expiración de la llamada corta, usted puede repetir la estrategia. Dos calificaciones importantes: Usted debe estar dispuesto a renunciar a sus 100 acciones al precio de ejercicio (que debe ser superior a su base en la acción), y también debe estar dispuesto a renunciar a cualquier apreciación por encima de la huelga si y cuando el stock039s El precio despega. 2. Pone largo para el seguro. Let039s decir que usted compró acciones que desea mantener para el largo plazo y su valor se ha disparado muy alto y muy rápidamente. Se espera algún grado de reversión porque los precios subieron tan rápidamente. Así que usted está tentado a vender y tomar ganancias mientras las tiene, pero todavía quiere mantener el stock a largo plazo. La alternativa es comprar una por cada 100 acciones. Si el precio de las acciones disminuye, el valor intrínseco del put039 aumentará para cada punto que pierda en la acción. Esto elimina su riesgo a la baja para el período en que el put está vivo, y la prima que paga por el put es el costo de protección, el seguro que obtiene con esta estrategia. Esta estrategia se puede combinar con la llamada cubierta para configurar un collar, con la llamada y poner fuera del dinero. La ventaja aquí es coste cero. La llamada corta paga por el largo poner, y se benefician de ejercicio o vencimiento de la llamada, mientras que también obtener protección contra la baja de la puesta. Esta variación se debe utilizar sólo cuando el stock se ha apreciado por encima de su base, por lo que todos los resultados serán favorables. Otra variación es el stock sintético, una combinación de una put larga y una llamada corta en la misma huelga. Si el valor del stock039s disminuye, el put largo compensa la pérdida si sube, la llamada corta será ejercida o puede ser cerrada o enrollada adelante. 3. Largo LEAPS pide una compra contingente. A LEAPS es una opción a largo plazo. El acrónimo significa Quot Long Term Equity AnticiPation Securities, un nombre de fantasía para opciones que pueden existir hasta 30 meses. Así que si te gusta un stock de la empresa hoy, pero no puede darse el lujo de comprar 100 acciones, invertir en una llamada LEAPS es una opción. Esto crea un tipo de compra contingente. Usted controla 100 acciones, pero su riesgo se limita al costo de la llamada LEAPS. Puede ejercitarlo en cualquier momento que desee antes de la expiración. Así que meses más tarde, cuando usted tiene el dinero, pero el precio del stock039s ha aumentado por encima de la huelga, el ejercicio de la llamada fija su precio no importa lo alto que se ha movido desde entonces, por mucho menos dinero de lo que tendría el costo de comprar acciones. Los LEAPS put también se pueden usar para ventas contingentes. Esto es más valioso cuando posee acciones apreciadas y desea proteger los beneficios de papel. Si el precio de las acciones cae, la put larga puede cerrarse con un beneficio para compensar la pérdida, o ejercer para tomar beneficios. En ambos casos de LEAPS de llamada y puesta, el coste del contrato debe ser considerado para justificar la estrategia. Debido a que estas son opciones a largo plazo, el valor del tiempo será considerable, por lo que el LEAPS no es una estrategia libre de riesgo, pero sí sirve un propósito defensivo en muchas circunstancias. Hay muchas maneras adicionales de las opciones se pueden utilizar para conservar las posiciones de la cartera y también para aumentar las ganancias en efectivo. El punto es, las opciones no son sólo para la estrategia de alto riesgo y ya no son utilizados sólo por los especuladores. Los inversores también pueden poner opciones para trabajar en estrategias conservadoras. Si una estrategia incluye el uso de opciones cortas no cubiertas, los requisitos de garantía también tienen que ser considerados. Quiero compartir La Guía Básica Candlestick - Candlestick para cualquier persona que esté interesada en obtener mejores inversiones y resultados comerciales. Le invitamos a descargar la guía a través del siguiente enlace. Usted puede descubrir el mundo de la lectura eficaz del gráfico con las estrategias que negocian usando el cartel de Candelstick Éste es un curso completo y completo en la naturaleza de cartografía del candlestick, ofrecida exclusivamente por la comunidad global del riesgo. Al concluir este curso, usted debe ser capaz de localizar las señales de candelero, entender mejor lo que es probable que ocurra a continuación, y combinar candelabros con otras señales técnicas para predecir el movimiento de los precios. 2.4k Vistas middot Ver Upvotes middot No es para la reproducción There039s realmente sólo una cosa única que una opción le da, y que es la exposición a la volatilidad. Todo lo demás en la fórmula es un dado. Si desea exposición a la tasa de interés o la exposición delta hay maneras más baratas de conseguir eso. Así que lo que nos queda con El vol implícito es diferente a realizado, y se puede (en promedio) arb que. Eso es como se describe en una de las otras respuestas. O la superficie del vol contiene la recompensa relativa inverosímil, que otra vez usted arb negociando cualquier número de estrategias. Esto no es diferente de una curva de comercio en cualquier otra cosa (IRS, por ejemplo). Una cosa que no se ha mencionado es el comercio de dispersión, en el cual se negocia una cesta de opciones de acciones individuales contra sus opciones de índice. También con las acciones individuales que tienen el riesgo de dividendo en la parte de rendimiento de la ecuación. Esta es también una oportunidad para especular sobre los dividendos futuros. Usted puede intercambiar el sintético contra la acción y ver donde el div sale de la paridad. 2.7k Vistas middot Ver Upvotes middot No se puede reproducir ¿Puede explicar el fondo de cobertura PIPE estrategias y cómo hicieron el dinero ¿Las grandes empresas comerciales, empresas de gestión de inversiones, grandes bancos y / o fondos de cobertura utilizan análisis técnicos ¿Los gestores de fondos de cobertura y otros multimillonarios de inversión pagar Por lo menos 20 impuesto sobre los ingresos personales (dividendos) o están usando estrategias aún más difíciles de pagar cerca de cero ¿Cuáles son algunos de los corredores populares entre los fondos de cobertura cuantitativos para ejecutar sus estrategias de algo ¿Por qué son los fondos de cobertura utilizando estrategias de seguimiento de tendencia tan embarazoso en años recientes
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