Diferenciales De Negociación De Opciones

Spread Options y Spread Trading Spread option trading es una técnica que puede utilizarse para obtener beneficios en condiciones alcistas, neutras o bajistas. Básicamente funciona para limitar el riesgo a costa de limitar el beneficio también. La negociación de spread se define como la apertura de una posición mediante la compra y venta del mismo tipo de opción (es decir, Call o Put) al mismo tiempo. Por ejemplo, si compra una opción de compra para acciones XYZ y vende otra opción de compra para XYZ, de hecho se está propagando. Al comprar una opción y vender otra, usted limita su riesgo, ya que sabe la diferencia exacta en la fecha de vencimiento o el precio de ejercicio (o ambos) entre las dos opciones. Esta diferencia se conoce como la propagación, de ahí el nombre de esta técnica de pisado propagación. La negociación de spread se realiza mediante la compra de una opción. Y vendiendo una opción del mismo tipo para el mismo stock. Esta técnica limita su riesgo. Ya que sabes la diferencia entre las dos opciones. Sin embargo, los beneficios son limitados también. Se pueden llevar a cabo varias estrategias utilizando esta técnica. Los principales son los spreads verticales, los spreads horizontales y los spreads diagonales. A Vertical Spread es una opción de spread en la que las 2 opciones (la que compró y la que vendió) tienen la misma fecha de vencimiento, pero sólo difieren en el precio de ejercicio. Por ejemplo, si compró una opción de Llamada de 60 de junio y vendió una opción de Llamada de 70 de junio, ha creado una Distribución vertical. Echemos un vistazo a por qué haría esto. Supongamos que tenemos un stock XYZ que es actualmente el precio de 50. Creemos que las acciones se elevará. Sin embargo, no creo que el aumento será sustancial, tal vez sólo un movimiento de 5. A continuación, iniciar una propagación vertical en este stock. Compramos una opción de 50 llamadas y vendemos una opción de 55 llamadas. Vamos a suponer que la 50 Call tiene una prima de 1 (ya que su justo en el dinero), y la llamada 55 tiene una prima de 0,25 (ya que su 5 fuera de la moneda). Así que pagamos 1 por la 50 Call, y ganamos 0.25 de la 55 Call, dándonos un costo total de 0.75. Pueden pasar dos cosas. La acción puede aumentar, como se predijo, o caer por debajo del precio actual. Veamos los 2 escenarios: Escenario 1. El precio ha bajado a 45. Hemos cometido un error y predijo el movimiento del precio equivocado. Sin embargo, ya que ambas llamadas son Out-Of-The-Money y expirará sin valor, no tenemos que hacer nada para cerrar la posición. Nuestra pérdida serían los 0.75 que gastamos en este ejercicio de negociación de spread. Escenario 2. El precio ha subido a 55. La llamada 50 ahora es 5 en el dinero y tiene una prima de 6. La llamada 55 ahora es justo en el dinero y tiene una prima de 1. No podemos apenas esperar hasta la fecha de vencimiento , Porque vendimos una llamada que no está cubierta por acciones que poseemos (es decir, una llamada desnuda). Por lo tanto, necesitamos cerrar nuestra posición antes de la expiración. Así que tenemos que vender la 50 Call que compramos antes, y comprar de nuevo la 55 Call que vendimos antes. Así que vendemos la 50 Call for 6, y compramos la 55 Call back para 1. Esta transacción nos ha ganado 5, resultando en una ganancia neta de 4.25, teniendo en cuenta los 0.75 que pasamos antes. ¿Qué sucede si el precio de la acción salta a 60 en lugar de Heres donde la expresión de riesgo limitado / beneficio limitado entra en juego. A un precio actual de 60, el 50 Call sería 10 In The Money y tendría una prima de 11. El 55 Call sería 5 In-The-Money y tendría una prima de 6. El cierre de la posición todavía nos dará 5, y todavía nos da una ganancia neta de 4.25. En formato tabular: Una vez que ambas Llamadas sean In-The-Money, nuestro beneficio estará siempre limitado por la diferencia entre los precios de ejercicio de las 2 Llamadas, menos la cantidad que pagamos al inicio. Como regla general, una vez que el valor de la acción va por encima de la llamada inferior (la llamada 50 en este ejemplo), comenzamos a obtener ganancias. Y cuando va por encima de la llamada más alta (la llamada 55 en este ejemplo), alcanzamos nuestro máximo beneficio. Entonces, ¿por qué queremos realizar esta opción de propagación Si acabábamos de hacer una simple opción de llamada, habríamos tenido que gastar el 1 requerido para comprar la 50 Call. En este ejercicio de negociación de spread, sólo tuvimos que gastar 0,75, de ahí la expresión de riesgo limitado. Así que usted está arriesgando menos, pero también se beneficiará menos, ya que cualquier movimiento de precios más allá de la llamada más alta no le ganará más ganancias. Por lo tanto, esta estrategia es adecuada para acciones moderadamente alcistas. Esta difusión en particular que acabamos de realizar se conoce como Bull Call Spread. Ya que realizamos un Call Spread con una expectativa alcista o ascendente. Del mismo modo, Bull Put Spreads. Bear Call Spreads y Bear Spreads se basan en la misma técnica y la misma función. Bull Put Spreads son estrategias que también se utilizan en un mercado alcista. Similar a la Bull Call Spread, los Spreads de Bull Put te ganarán un beneficio limitado en una acción uptrending. Implementamos Bull Spreads comprando una opción de venta y vendiendo otra opción de venta de un precio de ejercicio más alto. Los Bear Spreads son similares a los Bull Spreads pero trabajan en la dirección opuesta. Compraríamos una opción, entonces venderíamos una opción de un precio de huelga más bajo, puesto que anticipamos la caída de la acción. A Vertical Spread es un spread donde las opciones que usted compra y vende sólo difieren en el precio de ejercicio. A Bull Call Spread es una propagación realizada en una acción alcista. Usted compra una llamada a un precio de ejercicio particular y vende una llamada con un precio de ejercicio más alto. Breakeven ocurre cuando la acción se levanta sobre el precio de huelga más bajo, y la ganancia máxima ocurre cuando la acción se levanta sobre el precio de huelga más alto. Ahora miramos Opciones de Spreads horizontales. Los Spreads horizontales, también conocidos como Time Spreads o Calendar Spreads, son spreads en los que los precios de ejercicio de las 2 opciones permanecen iguales, pero las fechas de vencimiento son diferentes. Para recapitular: Las opciones tienen un valor de tiempo asociado con ellas. Generalmente, a medida que el tiempo avanza, una prima de opciones pierde valor. Además, cuanto más cerca de la fecha de vencimiento, más rápido el valor disminuye. Este diferencial se aprovecha de esta descomposición de las primas. Veamos un ejemplo. Digamos que ahora estamos a mediados de junio. Decidimos realizar una propagación horizontal en una acción. Para un precio de ejercicio particular, digamos que la opción de agosto tiene una prima de 4, y la opción de septiembre tiene una prima de 4,50. Para iniciar una Propagación Horizontal, venderíamos la opción más cercana (en este caso agosto), y compraremos la opción adicional (en este caso septiembre). Así que ganamos 4,00 de la venta y gastar 4,50 en la compra, compensándonos un costo de 0,50. Permite avanzar rápidamente a mediados de agosto. La opción de agosto se está acercando rápidamente a su fecha de vencimiento, y la prima ha caído drásticamente, dicen abajo a 1.50. Sin embargo, la opción de septiembre todavía tiene otra habitación de meses, y la prima todavía se mantiene estable en 3.00. En este punto, cerraríamos la posición de la extensión. Compramos la opción de agosto por 1,50 y vendemos la opción de septiembre por 3,00. Eso nos da un beneficio de 1,50. Cuando deducimos nuestro costo inicial de 0,50, nos quedamos con un beneficio de 1,00. Eso es básicamente cómo funciona una propagación horizontal. La misma técnica se puede utilizar para Puts también. Una Opción Diagonal Spread es básicamente un diferencial donde las 2 opciones difieren tanto en el precio de ejercicio como en la fecha de vencimiento. Como se puede ver, esta propagación contiene muchas variables. Es demasiado complejo y está fuera del alcance de esta guía. Una propagación horizontal es un diferencial donde las 2 opciones difieren en la fecha de vencimiento. Vende la opción Closer y la opción Buy the Further. Cierra la posición una vez que la fecha de vencimiento más cercana se acerca. A Diagonal Spread es un diferencial en el que difieren tanto los precios de ejercicio como las fechas de vencimiento. Esperamos que haya disfrutado de esta guía, y se benefició de los términos más simples que usamos para describir el comercio de opciones. Tenga en cuenta que a lo largo de la guía, no hemos tenido en cuenta los costos adicionales, como las comisiones y las diferencias en los precios de oferta / demanda. Incluir estos habría complicado esta guía más de lo que queríamos. Sólo tenga en cuenta que estos costos existen y se sumará a sus costos y reducir sus ganancias. Si desea leer más sobre estrategias más sofisticadas que involucran combinaciones más complejas de compras y ventas de opciones, consulte nuestra Guía de estrategias de opciones avanzadas. Y si está interesado en aprender acerca de Análisis Técnico e Indicadores Técnicos, visite nuestra Guía de Análisis Técnico si aún no lo ha hecho. LA OPCIÓN MÁS GRANDE SE DISFRUTÓ Sin duda, escuchó a la gente hablar de la fantástica y más segura negociación disponible a través de los spreads de opciones. Cada oferta de opciones ofrece una combinación única de manera de ganar dinero, pero ¿sabes por qué los spreads son una manera más segura de comerciar Irsquom revelar algo a ti AHORA, algo muy pocas personas saben o entienden mdash incluso las personas que originan opciones para que pueda Crear spreads Irsquom hablando de spreads de cualquier tipo: la opción se extiende, se propaga en futuros e incluso se extiende de divisas. MANTENGA LA LECTURA PARA DESCUBRIR ALGO NUEVO Al entrar en cualquier tipo de propagación, usted está aprovechando dos de las mayores ineficiencias posibles en el comercio de los mercados. Cualquier comerciante profesional le dirá que la mayoría del dinero se hace cuando el vehículo subyacente es misdrimmated caro o caro underpriced. Los Spreads se aprovechan de mispricing Cuando usted entra en un spread, ambos son largos una pierna de la extensión y corto la pierna opuesta. Hacer esto crea ineficiencia número uno: usted se ha vuelto invisible en el mercado. ¿Cómo puede ser su posición invisible para los lobos que crearon y originó la posibilidad de crear la propagación para empezar La respuesta es que cuando ambos son largos y cortos, están esencialmente en dos mercados y su posición no es Más conocido. Los lobos ya no pueden ver que no pueden decir si son largos o cortos. Pero hay una segunda ineficiencia disponible para difundir a los comerciantes: CUANDO ENTRAS EN UN COMERCIO DE PROPAGANDO TE MENSA POR EL CAMINO QUE LA VOLATILIDAD ESTÁ CALCULADA Son largos y cortos. En esa situación, el modelo que se utiliza para calcular el margen ya no puede ver la volatilidad en su comercio, lo que resulta en la mayor eficiencia en el uso de su capital, EXTREMADAMENTE BAJO MARGENES. Itrsquos cierto: cuanto menos dinero tiene que poner para negociar, mayor será el número de posiciones que puede negociar. ¿Qué pasa si te dijera que es posible poner sólo 1/8 del margen para el comercio de un spread, ya que tendría que poner a negociar una posición desnuda en el activo subyacente que excitaría que me excita. Eso significa que si el cambio o su corredor requerían un margen de 800 para ingresar una sola posición larga o corta desnuda en el activo subyacente, y todo lo que tenía que pagar era 100 para los spreads comerciales en el mismo activo, podría operar ocho posiciones de spread Utilizando los mismos 800 que tendría que margen para negociar una sola posición en el total. Discrepancias e ineficiencias en el mercado son la forma de hacer más dinero, y los spreads son la manera de aprovechar las discrepancias y las ineficiencias, mientras que al mismo tiempo reducir sustancialmente su riesgo. Haga clic aquí para inscribirse en nuestro boletín semanal gratuito, Chart Scantrade LET ME SHOW YOU DÓNDE ENCONTRAR LAS MAYORES INEFICIENCIAS Puede que usted se haya sentido atraído por esta página buscando intercambiar opciones de spreads en el mercado de acciones, pero lamentablemente no es donde encontrará Las ventajas en la eficiencia que Irsquove ha estado escribiendo. Usted puede pensar que Irsquove ha estado escribiendo sobre la opción de comercio se extiende en el mercado de futuros o divisas, pero de nuevo, esos lugares no son donde encontrará los mejores spreads. Lo que estoy hablando son spreads en el mercado de futuroshellip USTED LO DEBES A USTED MISMO PARA ENCONTRAR LAS VENTAJAS INCREÍBLES DE FUTUROS SPREADS Mi nombre es Joe Ross, e Irsquove ha sido un comerciante por más de cinco décadas. Irsquove escribió 12 libros sobre comercio. Irsquove negoció casi todo lo que hay para el comercio: acciones, opciones sobre acciones, ETFs, futuros, opciones sobre futuros, divisas, opciones sobre divisas, futuros de acciones individuales y Contratos por diferencia. Y, todavía los comercio todos mdash me encanta el comercio. El comercio es mi vida. Sin embargo, el único método más eficiente, menos complicado que he descubierto es el de los spreads comerciales en los mercados de futuros. Las ventajas son increíbles, y sin igual. VENTAJAS VENTAJAS Como mencioné anteriormente, cuando comercializa spreads en los mercados de futuros, tiene el uso más eficiente de su dinero en comparación con cualquier otro mercado o forma de negociar. He visto personalmente requisitos de margen tan bajos como 5 del margen requerido para el comercio de cualquier otra cosa. ¿Puedes imaginar lo que itrsquos gusta para el comercio tener que colateralizar un comercio con sólo 69, cuando un comercio directo en el mismo margen requerido subyacente de 1.200 No es que una increíble posibilidad de retorno de la inversión ¿Sabía usted que los futuros se extienden tendencia más que cualquier otro mercado Tienden a la tendencia más larga, más a menudo, y más abrupto que las tendencias en las acciones, divisas, o incluso futuros directos. La tendencia es su amigo. quot La mayor parte del dinero se hace cuando los precios son tendencias. Lo maravilloso de las tendencias en los diferenciales de futuros es que las tendencias se basan en la realidad. Spreads tendencia donrsquot debido a la manipulación del mercado, que tienden porque algo real está sucediendo en el activo subyacente. Los Spreads son una excelente manera de negociar las tendencias estacionales. Los diferenciales de futuros a menudo tienden de forma estacional, es decir, una vez, dos veces o más cada año. Usted puede saber cuándo esperar que la propagación comience a hacerle dinero. De hecho, hay más información fácilmente y fácilmente disponible para el comercio de propagación de futuros que para cualquier otra forma de comercio Irsquove visto. Cuando se negocian estacionalmente, el porcentaje de victorias frente a las pérdidas es alto. Los spreads, al igual que las opciones, se pueden utilizar para crear posiciones parciales en el subyacente. De hecho, casi todas las ventajas que se pueden tener con las opciones se puede lograr a través de la propagación de comercio. Los diferenciales permiten tomar menos riesgos que los disponibles con posiciones de acciones o futuros. La cantidad de riesgo entre dos posiciones de futuros de Intramarket suele ser menor que el riesgo en una posición de stock o de futuros. Los diferenciales permiten cubrir cualquier posición que pueda tener en el mercado. Las operaciones de futuros son menos volátiles que otras formas de negociación. Son considerablemente menos volátiles que el comercio de acciones, el comercio de opciones, o el comercio de futuros rectos. De hecho, debido a esta baja volatilidad, los márgenes de los márgenes son tan bajos. Los diferenciales evitan problemas asociados con la falta de liquidez. Puede operar en mercados menos líquidos. Puesto que usted puede negociar donde hay menos liquidez, usted tiene más oportunidades comerciales que cuando no el comercio se propaga. Hay menos preocupación por el deslizamiento. Los spreads requieren entradas menos precisas. Obtener un relleno exacto se vuelve menos importante. Lamentablemente, toda la verdad de la propagación de comercio se ha mantenido en secreto del público. Los Spreads le permiten aprovechar los mercados invertidos. Cuando un mercado se invierte, usted tiene dos posibilidades para tomar beneficios: una vez que los precios se invierten, y de nuevo cuando los precios vuelven a una progresión normal. Los spreads en ciertas situaciones ofrecen mayores probabilidades de ganar, pero nunca mayores probabilidades de perder. Y tal vez la mayor ventaja de todos, SPREADS LE PERMITE EVITAR DE DETENER RUNNING No será la víctima de detener la pesca cuando se utiliza spreads. Usted se ha vuelto invisible para los creadores de mercado y los motores del mercado. Ellos no pueden ejecutar sus paradas, porque no hay paradas cuando usted comercializa spreads. Los Spreads tienen puntos de salida, pero es físicamente imposible colocar una orden de stop en un comercio de propagación. Los diferenciales crean un campo de juego nivelado. Debido a que no hay paradas posibles, el comercio de propagación es una forma más pura de comercio. Aprenda los detalles más finos del comercio de nuestros tres comerciantes maestros en nuestro boletín semanal gratuito, Exploración de gráficos, junto con el acceso inmediato a nuestro área gratuita de sólo miembros. Una vez inscrito, lea sobre la Ley de Cartas (TLOC) Traders Trick Entry (TTE), interactuar en nuestro foro de negociación, y mucho másOpción Spreads En la negociación de opciones, un diferencial de opciones se crea por la compra y venta simultánea de opciones de la La misma clase en el mismo valor subyacente pero con diferentes precios de ejercicio y / o fechas de vencimiento. Cualquier propagación que se construye usando llamadas se puede referir a como una extensión de la llamada. Del mismo modo, los spreads son spreads creados con opciones de venta. Los compradores de opciones pueden considerar el uso de spreads para reducir el costo neto de entrar en un comercio. Los vendedores de opciones desnudos pueden usar spreads en vez de reducir los requisitos de margen para liberar el poder de compra y al mismo tiempo poner un tope en el potencial de pérdida máxima. Vertical, Horizontal Diagonal Spreads Las tres clases básicas de spreads son la extensión vertical, la extensión horizontal y la extensión diagonal. Se clasifican por las relaciones entre el precio de ejercicio y las fechas de vencimiento de las opciones involucradas. Los spreads verticales se construyen utilizando opciones de la misma clase, el mismo valor subyacente, el mismo mes de vencimiento, pero a precios de ejercicio diferentes. Los spreads horizontales o de calendario se construyen utilizando opciones del mismo valor subyacente, los mismos precios de ejercicio pero con diferentes fechas de vencimiento. Los spreads diagonales se crean utilizando opciones del mismo valor subyacente, pero diferentes precios de ejercicio y fechas de vencimiento. Bull Bear Spreads Si un spread de opciones está diseñado para beneficiarse de un aumento en el precio del valor subyacente, se trata de un spread de toros. Por el contrario, un spread de oso es un diferencial donde se alcanza un resultado favorable cuando el precio del valor subyacente disminuye. Crédito Debit Spreads Los spreads de opciones se pueden introducir en un crédito neto o un débito neto. Si las primas de las opciones vendidas son superiores a las primas de las opciones adquiridas, se recibe un crédito neto al ingresar el spread. Si lo contrario es cierto, entonces se toma un débito. Los spreads que se ingresan en un débito se conocen como diferenciales de débito mientras que los que se ingresan en un crédito se conocen como spreads de crédito. Más opciones Estrategias En conjunto, hay un buen número de opciones comerciales estrategias disponibles para el inversor y muchos de ellos vienen con nombres exóticos. Aquí en este sitio web, tenemos tutoriales que cubren todas las estrategias conocidas y las hemos clasificado bajo estrategias alcistas. Estrategias bajistas y estrategias neutrales (no direccionales). Listo para comenzar a negociar Su nueva cuenta comercial se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que puede utilizar para probar sus estrategias de negociación mediante OptionHouses plataforma de comercio virtual sin arriesgar el dinero duramente ganado. Una vez que empiece a operar de verdad, sus primeros 100 oficios no tendrán comisiones (asegúrese de hacer clic en el enlace a continuación y citar el código promocional 60FREE durante la inscripción)