Compensación de acciones ¿Qué es la compensación de acciones La compensación de acciones es una forma en que las corporaciones utilizan opciones de acciones para recompensar a los empleados. Los empleados con opciones sobre acciones deben saber si su acción está investida y conservará su valor total incluso si ya no están empleados con esa compañía. Debido a que las consecuencias fiscales dependen del valor justo de mercado de la acción, si la acción está sujeta a retención de impuestos. El impuesto debe ser pagado en efectivo, incluso si el empleado fue pagado por la compensación de equidad. Ruptura de la Compensación de Stock Debido a que las startups normalmente no tienen el efectivo disponible para compensar a los empleados, las compañías pueden ofrecer compensación de acciones en su lugar. Los ejecutivos y el personal pueden compartir en el crecimiento de la empresa y los beneficios de esa manera. Sin embargo, se deben cumplir muchas leyes y cuestiones de cumplimiento, como deberes fiduciarios, trato fiscal y deducción, cuestiones de registro y cargos por gastos. Adquisición Cuando se invierten, las empresas permiten a los empleados comprar un número predeterminado de acciones a un precio determinado. Las empresas pueden adquirir en una fecha específica o en un calendario mensual, trimestral o anual. El tiempo puede fijarse de acuerdo con los objetivos de rendimiento de toda la empresa o individual, o bien con los criterios de tiempo y rendimiento. Períodos de adquisición suelen ser de tres a cuatro años, por lo general comienza después del primer aniversario de la fecha en que un empleado se convirtió en elegible para la compensación de acciones. Después de ser adquirido, el empleado puede ejercer su opción de compra de acciones en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. Por ejemplo, a un empleado se le da el derecho de comprar 2.000 acciones a 20 por acción. Las opciones se otorgan 30 por año durante tres años y tienen un plazo de 5 años. El empleado paga 20 por acción al comprar las acciones, independientemente del precio de las acciones, durante el período de cinco años. Opciones de compra de acciones Los derechos de plusvalía (SAR) permiten que el valor de un número predeterminado de acciones se pague en efectivo o en acciones. Las acciones fantasmas pagan una prima en efectivo en una fecha posterior igualando el valor de un número determinado de acciones. Los planes de compra de acciones para empleados (ESPPs) permiten a los empleados comprar acciones de la compañía con un descuento. Las acciones restringidas y las unidades de acciones restringidas (RSU) permiten a los empleados recibir acciones a través de compra o regalo después de trabajar un número determinado de años y alcanzar metas de desempeño. Ejercicio de opciones sobre acciones Las opciones sobre acciones pueden ejercerse pagando en efectivo, intercambiando acciones ya poseídas, trabajando con un corredor de valores en una venta del mismo día o ejecutando una transacción de venta a cubierta. Sin embargo, una empresa normalmente sólo permite uno o dos de esos métodos. Por ejemplo, las empresas privadas suelen restringir la venta de las acciones adquiridas hasta que la empresa se publique o se venda. Además, las empresas privadas no ofrecen vender a la cubierta o ventas en el mismo día. Gear Energys Q3 - adquisición de Striker completo y Resumen de Opciones de Acciones Gear Energy3s Las ganancias del tercer trimestre proporcionan una primera mirada a la empresa desde la adquisición de Striker. La producción de petróleo cambia para incluir mayores volúmenes de gas natural, LGN y petróleo ligero / medio. La concesión de la opción de la compañía necesita ser supervisada para la dilución potencial del accionista. Gear Energy (OTC: GENGF) informó las ganancias del tercer trimestre el lunes, 14 de noviembre, y hemos tenido la oportunidad de revisar las finanzas. La compañía concluyó su adquisición de Striker en julio, por lo que el tercer trimestre incluye dos meses de rendimiento combinado. Como hemos observado en nuestro artículo anterior aquí. La adquisición de Striker cambiará la producción de engranajes de petróleo pesado y gas natural a una combinación de petróleo pesado, medio y ligero / GNL / gas natural. La producción, los ingresos y los gastos operativos estuvieron en gran medida en línea con nuestras expectativas, por lo que tocar en los rápidamente. La industria petrolera sigue siendo golpeada por los precios de las materias primas, que continuaron en una tendencia a la baja desde el segundo trimestre, y los precios globales por BOE cayeron 1,67. Atribuimos la disminución a un aumento en la producción y la capitalización de 306K de los gastos de GampA atribuibles a las actividades de exploración y desarrollo. Esto solo redujo en 0,74 por los gastos de BOE GampA. La adición de la cantidad de retorno produce un gasto de 2,87 por BOE GampA, una reducción de 12,5 por cada gasto de BOE GampA. La capitalización de ciertos gastos representa un cambio en la forma en que Gear da cuenta de dichos gastos de GampA, y estamos examinando esto más a fondo. Por último, en Q3 Gear se otorgaron 6,3 millones de opciones con un precio de ejercicio de 0,67 / acción bajo nuevas condiciones fijadas por el consejo de administración. Las opciones se conceden en incrementos de 1/3 cada uno de la primera, segunda y tercera fecha de aniversario de la subvención y expiran 30 días hábiles después de dicha fecha de adquisición. Los nuevos términos especifican que las opciones expirarán 30 días después de la adquisición (en lugar de cinco años bajo los términos anteriores). Antes de la emisión, Gear tenía aproximadamente 7,1 millones de opciones pendientes, de las cuales 6,38 millones tenían un precio de ejercicio de 2,83 / acción. Las nuevas emisiones fueron indudablemente destinadas a reponer las acciones existentes de los empleados y directores, acciones que ahora están gravemente bajo el agua. Por un lado, la emisión de 6,3 millones de acciones constituye una potencial dilución de los accionistas existentes por 3 si las opciones finalmente se ejercen por completo. Por otra parte, las nuevas emisiones compensan esencialmente la gestión y los directores por guiar, lo que hasta ahora, ha sido una empresa en declive. En la justicia, gran parte del descenso se debe al colapso de los precios de las materias primas, pero quizás no a todo, ya que la administración y el consejo desempeñaron un papel importante en el establecimiento de la estructura de capital de la empresa. Por lo tanto, si las opciones originalmente concedidas están ahora bajo el agua, si los accionistas existentes (porque el costo de las opciones, si se ejercen, son realmente soportados por ellos) los funcionarios y directores de reembolso Si es así, por lo menos, las opciones más antiguas con el año Por otra parte, tal vez la verdadera cuestión debería ser si las emisiones tenían que ocurrir para la gestión del talento. ¿Los empleados y los ejecutivos se irían si no tuvieran una participación suficiente en la empresa (es decir, propiedad de los iniciados) para incentivarlos a quedarse probablemente no, pero esta es una decisión confiada al consejo. Es una decisión de juicio, y depende en gran medida de las condiciones del mercado y las oportunidades de empleo disponibles. La gerencia de arriba-media y el gran talento es siempre difícil de encontrar, y creemos que los ejecutivos en engranaje son ése. Si es así, entonces se sigue que estas subvenciones son necesarias para retener el talento, para que la empresa no sea un centavo sabio y libra tonto. Lo que no está claro, sin embargo, es si las subvenciones adicionales a gran escala de opciones seguirán ocurriendo. Dado el nuevo cambio de política, el valor de Black-Scholes asignado a estas nuevas opciones es significativamente menor que las antiguas opciones de cinco años. Por lo tanto, el impacto inmediato en las ganancias del tercer trimestre (es decir, los gastos de GampA) no fue significativamente mayor que en años anteriores cuando se concedió un número significativamente menor de opciones. El cambio en términos y valor, sin embargo, enmascara el hecho de que cuando las opciones más baratas se conceden, muchos más de ellos pueden ser concedidos. Este es un punto importante porque si la emisión de 6,3 millones de opciones a un precio de ejercicio de 0,67 conduce a un aumento en los gastos de compensación basados en acciones en tan sólo 391.000, ¿es posible que se produzcan 3 diluciones adicionales trimestrales, si no anualmente? A la empresa y están esperando aclaración. En general, vemos Q3 en gran medida como un período de transición, uno que vio Gear completar con éxito la fusión de Striker. Con la miríada de factores, Gear todavía podía generar 8.3M de operaciones, que financiaron la perforación adicional. Anticipamos que Gear saldrá de 2016 con una producción de 6.200 barriles / día y que crezca la producción en 2017, incluso en la franja de hoy. Como siempre, agradecemos sus comentarios. Si desea leer más de nuestros artículos, asegúrese de pulsar el botón Seguir. Divulgación: Soy / somos largos GXE. TO. Escribí este artículo yo mismo, y expresa mis propias opiniones. No estoy recibiendo compensación por ello (que no sea de Buscando Alpha). No tengo ninguna relación de negocios con ninguna compañía cuyas acciones se mencionan en este artículo. Guía de Contabilidad para la Compensación Basada en Acciones - 2013 segunda edición (julio de 2015) ASC 718, CompensationmdashStock La compensación afecta la contabilidad de la remuneración basada en acciones de los empleados, La contabilidad del impuesto sobre la renta, la presentación del estado de flujos de efectivo y más. Nuestro guía explica esas y muchas otras cuestiones. Hemos actualizado nuestra guía de contabilidad e información financiera para la compensación basada en acciones 2013 principalmente para reflejar el contenido trasladado a la guía de presentación de estados financieros y presentación de estados financieros para la presentación de los estados financieros 2014, segunda edición, así como la emisión de ASU 2014-12, Cuando los términos de un premio estipulen que se podría alcanzar un objetivo de rendimiento después del período de servicio requerido. En el Apéndice C de la guía se incluye un resumen de los cambios significativos en la edición de 2012 (completado en marzo de 2013) y en la de 2013 (completado en julio de 2015). La aplicación de la guía contenida en ASC 718, CompensationStock Compensation. Sigue siendo una empresa compleja. Las directrices de muchos matices influyen no sólo en la contabilización de la remuneración basada en acciones de los empleados, sino también en la contabilidad del impuesto sobre sociedades correspondiente, en el cálculo de las ganancias por acción y en la presentación del estado de flujos de efectivo. La segunda edición de nuestra guía de compensación basada en acciones de 2013 explica esos y muchos otros temas. Esta guía también aborda ciertos temas que son los más importantes en las mentes de las personas que son responsables de administrar planes de compensación basados en acciones. Por ejemplo, muchas compañías están decidiendo abandonar las opciones de compra de acciones basadas en servicios y los planes de compra de acciones de los empleados a favor de premios que alinean la compensación con el desempeño de la compañía. Esto se ha logrado a través de la concesión de nuevos premios y la modificación de los premios existentes, que pueden tener importantes ramificaciones contables. Al evaluar diseños de planes alternativos, una empresa querrá abordar las consecuencias fiscales relacionadas tanto con ella como con sus empleados. La guía explica las consideraciones necesarias para determinar si un plan propuesto cumple con los criterios de deducción fiscal y si los empleados pueden optar por ser gravados en la fecha de concesión en lugar de la fecha de adquisición, entre otros. Esta guía ayudará a las compañías a entender las reglas contables que se aplican a sus actuales planes de compensación basados en acciones. A medida que las compañías reevalúan sus planes, la guía ayudará a identificar planes alternativos disponibles, contribuirá a determinar las implicaciones de cada plan en los resultados financieros de la compañía y ayudará con el desarrollo e implementación de un nuevo plan. Dado el deseo de muchas compañías de alinear mejor la compensación con el desempeño y los objetivos de la compañía y sus accionistas, seguramente habrá avances en el área de compensación basada en acciones en los próximos años. Descargando la guía en un iPad Haga clic en el siguiente enlace CFOdirect para abrir la Guía de Contabilidad para la Compensación Basada en Acciones - Guía de la segunda edición de 2013 Haga clic enquotDownload. quot Cuando se abre el pdf, haga clic en cualquier parte de la guía y aparecerá un menú en el En la parte superior de la página con una opción para Abrir en iBooks (arriba a la derecha). Haga clic en este botón. La guía se guardará en su aplicación iBooks para acceso futuro. Contenido relacionado
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