Opciones De Stock Demasiado Caras

Foto cortesía de: ivolatility Para la AAPL, las figuras IV (línea dorada) oscilan entre 24 y 54. Los picos / máximos de las cartas IV son alrededor de 45-55. Cuando el IV es relativamente alto para la población, eso significa que la opción8217s El precio es relativamente caro. Por otro lado, los bajos / bajos de las cartas IV son alrededor de 25-30. Cuando el IV es relativamente bajo para el stock, eso significa que el precio de la opción es relativamente barato. El área entre 35 - 40 parece como el área promedio. Por lo tanto, cuando IV está alrededor de esta área, el precio de option8217s se puede considerar bastante 8220razonable8221, no 8220expensive8221 o 8220cheap8221. Observe que cuando la IV está en el pico o en la parte inferior, tiende a retroceder hacia su área promedio. Cuando la IV es relativamente baja (la opción es barata) y se espera que suba, compre opciones (es decir, considere estrategias de opciones para aprovechar el movimiento esperado que nos permite ser un comprador de opciones). Por ejemplo: Usted espera que el precio suba en el corto plazo. En la actualidad, el IV es también relativamente bajo y se espera que aumente, ya que se acerca el anuncio de ganancias en unas pocas semanas por delante. Cuando usted compra las opciones de la llamada, el precio de option8217s podría aumentar no sólo debido al precio de levantamiento de la acción, pero también como resultado del IV creciente. Incluso cuando el precio permanece plano, el precio de la opción podría todavía aumentar debido al aumento en IV. Comprar Straddle o Strangle también puede beneficiarse de la IV aumento. Cuando la IV es relativamente alta (la opción es costosa) y se espera que caiga, venda opciones (es decir, considere estrategias de opciones para aprovechar el movimiento esperado que nos permita ser un vendedor de opciones). Por ejemplo: Cuando usted es optimista, es posible que desee considerar un Bull Put Spread. Que le permiten vender opciones (y cobrar primas) con un riesgo limitado. Por otra parte, cuando usted es bajista, usted puede considerar una extensión de la llamada del oso. Para entender más sobre otros aspectos de la Volatilidad Implícita, vaya a: Comprensión de la Volatilidad Implícita (IV). 6 comentarios: Si usted va a sobrevivir en estos tiempos boisterious entonces usted tiene que aprender cómo golpear el sistema en su propio juego. He encontrado un gran sitio web para aprender a las opciones de comercio y acaba de descubrir que pronto estará ofreciendo cursos de Forex también. Para una acción volátil como Apple (AAPL), sus opciones de comercio de compra o de estrategias de venta debe tener en cuenta un 4-5 precio de movimiento gapping después de las ganancias anuncio. Los comerciantes también deben tomar nota del movimiento de los precios de 2 a 3 días antes del anuncio de ganancias. No es raro que AAPL haya hecho el movimiento 4-5 (en cualquier dirección) ANTES del anuncio de ganancias. Gracias de nuevo por su gran aportación. Creo que los lectores se beneficiarán también de las experiencias que compartieron aquí. Usted también está haciendo una gran acción tomándose la molestia de crear estas opciones de comercio relacionados con temas para guiar a los principiantes. Aunque pueden encontrar estos temas en otro sitio web, es posible que no estén disponibles colectivamente en un sitio web y que no estén tan claramente organizados en capítulos más fácilmente digeribles como lo que has hecho aquí. No dejes de hacer lo que estás haciendo :) Muchas gracias por las amables palabras, Tony. ) Im alegre si usted encuentra este blog es útil. En realidad, no soy un experto yo mismo. Todavía tengo muchas cosas que aprender. Aquí estoy compartiendo solamente lo que he aprendido, de modo que otras personas que estén interesadas en el comercio de las opciones que aprenden se puedan beneficiar de él también. De hecho, yo también aprendo mucho de ti. Gracias por todas sus grandes aportaciones. ) Como compañero blogger, también sabes que no es fácil de blog. Realmente toma tiempo preparar / escribir una publicación. Pero con el estímulo de apoyo de todos ustedes, Ill ciertamente no dejar de hacer esto. Realmente me siento muy feliz si mucha gente puede beneficiarse de este sencillo blog. ) Muchas gracias por la introducción de la opción más concisa y más simple. Muy recomendable En el comercio de acciones, se mide la liquidez de amp amp amp acumulación por volumen. En el comercio de opciones, hay dos mediciones: Interés abierto. QUÉ ES LA VOLATILIDAD La volatilidad es una medida del riesgo / incertidumbre del precio de las acciones subyacentes de una opción. Refleja la tendencia de. Comprender la volatilidad es muy importante en el comercio de opciones. Obtenga más información sobre la comprensión de la volatilidad implícita en una explicación sencilla. Averigüe más sobre lo que cada una de las Opciones griegas significa y comprenda más a fondo sus comportamientos y características. (Y averiguar por qué un reade. Haga clic en los siguientes enlaces para leer cada uno de los artículos: ¿Qué es la opción de acciones Todas las acciones ofrecen opciones de acciones American vs Europ. Cheap y opciones costosas Cuando se mira para comprar o vender opciones individuales, uno debe buscar (Como la fórmula de los scholes negros) y la volatilidad implícita. Métodos más simples de medir los precios de las opciones incluyen la división de una opción en el dinero por el precio subyacente obtener un porcentaje. El método más comúnmente utilizado para valorar las opciones es la fórmula Black Scholes Options Valuation desarrollada en los años 70. La valuación requiere lo siguiente: Precio Subyacente, precio de la opción, precio de la opción, histórico La volatilidad, la fecha de vencimiento, la tasa de interés y la tasa de dividendos. Según estas entradas, puede obtener un valor para cualquier opción en una cadena de subyacentes. Pronto, se compara el valor negro scholes a las primas de las opciones reales. El mayor precio scholes negro es en relación con el precio real, más cara la opción. El segundo método utilizado para valorar las opciones es Volatilidad implícita. La volatilidad implícita es la volatilidad en la ecuación de los scholes negros si se utiliza el precio de las opciones reales como la valoración de los scholes negros. Básicamente, entraría en el precio de las opciones reales en la fórmula de scholes negro y algebricamente resolvería la volatilidad. Cuanto más alta es la volatilidad implícita, más opciones son caras. Comprar las opciones más caras Puede encontrar las opciones más baratas simplemente seleccionando una opción subyacente y clasificando las opciones por: mayor descuento. En este ejemplo para las opciones de Microsoft citadas el 6 de diciembre de 2000. la opción más barata es la de enero de 2003, con una cotización de 2.625 y un precio teórico de 13. Esta opción tiene un descuento de 10.37. Vender las opciones más caras. Puede ordenar las mismas opciones para encontrar las opciones más caras para vender. La opción más cara sería la de enero de 2001 50 con un precio de oferta de 9.625 y un precio teórico (black scholes) de 8.49 dando una prima de 1.14. Uso de la volatilidad implícita para valorar opciones En este ejemplo clasificamos por mayor volatilidad implícita para encontrar las opciones más caras para vender. Encontramos una llamada dec 200 100 con una volatilidad implícita de 500 en la columna muy derecha a continuación: Encontrar las mejores opciones individuales para comprar o vender puede ser un proceso straightford cuando se utiliza una ecuación de valoración ampliamente aceptada como Black Scholes. Copyright 2000 Star Research, Inc. Todos los derechos reservados, no se permite la reproducción o retransmisión de este documento sin el permiso expreso de Star Research, Inc. Home 187 Volatilidad implícita. Opciones de precios 187 Cómo determinar si una opción es barata (caro) o costosa (caro) 8211 Parte 1 Como se comentó anteriormente en la publicación anterior. En el comercio de opciones, Volatilidad implícita (IV) tiene un enorme impacto en el precio de una opción. El precio de una opción puede moverse hacia arriba o hacia abajo debido a cambios en IV, aunque no hay cambio en el precio de la acción. Algunas veces, por ejemplo, también encontramos un precio de las acciones ha subido, sin embargo, la opción de compra de la acción no aumentó, pero disminuyó en su lugar. Este tipo de caso no es sorprendente si entendemos los factores que afectan el precio de una opción. La razón por la que ocurre este fenómeno suele deberse a una disminución de IV. Por lo tanto, antes de comprar o vender una opción, es importante comprobar si una opción es relativamente barato (underpriced) o caro (caro). Una opción se considera barata o costosa no basada en el valor absoluto en dólares de la opción, sino en lugar basado en su IV. Cuando el IV es relativamente alto, eso significa que la opción es costosa. Por otro lado, cuando el IV es relativamente bajo, la opción se considera barata. Cómo determinar si IV es alto o bajo A menudo, nos encontramos con algunos artículos que sugieren la manera de evaluar si una opción es barata (caro) o caro (caro) es mediante la comparación de IV contra HV en un momento determinado del tiempo. Cuando IV es considerablemente más alto que HV, significa que una opción es costosa. Por el contrario, cuando IV es mucho menor que HV, una opción se considera barato. Sin embargo, el problema es que IV no se relaciona con HV, porque IV es una predicción de la fluctuación futura de stock8217s para los próximos 30 días de comercio, mientras que HV es una medida de la fluctuación de stock8217s durante los últimos 30 días de comercio. IV suele tener en cuenta las noticias o los próximos eventos importantes. Cuando se espera que ocurra un evento importante en los próximos 30 días (por ejemplo, anuncio de ganancias, aprobaciones de la FDA, etc.), la Volatilidad Implícita será relativamente alta. Sin embargo, esto puede no reflejarse en lo que ha ocurrido en los últimos 30 días. Por lo tanto, en realidad podemos comparar las cifras de IV vs HV en un momento determinado del tiempo. Para determinar si una opción es barata (underpriced) o caro (caro), IV figura en un punto particular de tiempo debe ser comparado con su tendencia IV pasado. Típicamente, IV (y HV también) oscilarán desde un período de volatilidad relativamente baja hasta un período de volatilidad relativamente alta. Cuando IV es relativamente alto o bajo, normalmente tenderá a retroceder hacia su valor medio. Este patrón se puede utilizar para evaluar la razonabilidad del precio de una opción. Vamos a discutir un ejemplo y cómo aprovechar el movimiento IV en la Parte 2. Para entender más acerca de la volatilidad implícita, vaya a: Comprensión de la volatilidad implícita (IV). En la negociación de acciones, se mide la liquidez de la amp del mercado de acciones de la actividad por volumen. En el comercio de opciones, hay dos mediciones: Interés abierto. QUÉ ES LA VOLATILIDAD La volatilidad es una medida del riesgo / incertidumbre del precio de las acciones subyacentes de una opción. Refleja la tendencia de. Comprender la volatilidad es muy importante en el comercio de opciones. Obtenga más información sobre la comprensión de la volatilidad implícita en una explicación sencilla. Averigüe más sobre lo que cada una de las Opciones griegas significa y comprenda más a fondo sus comportamientos y características. Haga clic en los siguientes enlaces para leer cada uno de los artículos: ¿Qué es la opción de compra Todas las acciones ofrecen opciones de compra de acciones American vs Europ.